精實新聞 2011-12-07 19:44:40 記者 徐伯豫 報導
蔡先生明年就五十歲了，因為工作性質的關係，讓他想要提早退休。雖然算起來退休金應該夠，不過他擔心通膨和活太久，可能會讓退休金面臨不夠用的窘境。但若是將錢拿去投資，又擔心市場走勢難以掌握，可能造成老本的虧損…。您也像蔡先生一樣，想要提早規劃退休，但又不知道該如何著手嗎？
【訂定年度財務計畫 別忘了定期回顧】
根據內政部公布2010年國人平均餘命數據顯示，男性為76.13歲，女性為82.55歲，隨著平均壽命延長及少子化趨勢下，老年人口的比例呈現顯著成長，推估民國115年時，老年人口將占全國人口20%，隨著家庭結構改變，自行籌措退休金更顯重要。
而籌措退休金屬每個人長期的生涯規劃，必須由每年財務計畫逐步達陣。蘇黎世國際人壽台灣分公司總經理衛志雄表示，以個人來說，今年年初訂定的財務計劃若未達成，或許明年努力即可補回，但若是長期的財務規劃，例如屆臨退休才發現準備不足時，將沒有重新規劃的時間。因此，建議您每年訂定財務計畫不能作為空談，應定期檢視，作出適度調整，才能在做長期規劃時，更有效達成目標。
【克服三大障礙 預約理想退休生活】
衛志雄在此表示，退休規劃必須克服三大障礙，以輕鬆預約理想的退休生活。
障礙一：距離退休時間還早？
退休規劃與結婚、教育或購屋資金的籌措相較，似乎不是最緊急的事項。衛志雄提醒，年輕就是本錢，愈早開始規劃退休，由於時間較長，因此投資的複利效果愈大。舉例來說，希望60歲退休時累積1千萬元退休金，30歲開始規劃（以年報酬率8%計算）時，每月只要投入7,055元；若40歲才開始準備，每月需要投入17,462元；若直到50歲才著手規劃，每月需準備55,162元，可見愈晚開始財務壓力愈大，越早開始準備退休，負擔越輕鬆。
障礙二：沒有餘錢做退休規劃？
面對景氣不佳、物價高漲，薪水卻沒漲的情況下，建議您可善用投資型年金保險進行退休規劃；另外，老生常談的是，應該是「收入-儲蓄=支出」，才能真正為自己留住錢財，也可以克制不必要的消費慾望。
而年金的保證給付年限與投資的標的多元，也提供您在不同年紀時，能夠選擇風險不同的投資工具，幫助自己累積財富，保障退休後的生活是有品質的穩定。
障礙三：退休規劃工具太保守？
雖然人人知道退休規劃很重要，但在理財工具選擇上，卻選擇定存或儲蓄等太過保守的方式做退休規劃，長期下來複利效果低，累積資產有限，也容易被通貨膨脹所侵蝕。事實上，變額年金分為累積期間與年金領取期間，在累積期間，可透過多元投資標的組合，發揮資產成長潛力。領取期間則可選擇定期領取年金，不但有保證期限提供領取的保障，更不會因為一筆領回的退休金運用不當，而影響退休生活水準，且定期領回的年金最高可領到110歲，活得愈久，領得愈多，也可避開壽命延長，退休金用罄的風險。
【投資屬性保守 可利用債券型基金規劃退休生活】
由於投資型年金連結的標的就是基金，因此建議您，若您的投資屬性較為保守，除了定存與儲蓄之外，不妨選擇債券型基金做為投資的標的。根據理柏資訊統計，在2008年下半年金融海嘯爆發期間成立的新基金，自成立日到隔年底平均漲幅37.8%，其中，債券型平均漲幅6.24%、平衡型平均漲幅25.13%、股票型平均漲幅達50.44%。也就表示著，債券型基金雖然在基金表現中並非亮眼，但相較於定存和儲蓄，至少高於通膨的漲幅(3~5%)，也能夠有效的保障資產。
【債券投資規模漸增 高收益債或可取代買股】
由於今年以來，歐洲財政與經濟難題懸而未決，再加上美國對於長期赤字刪減政策的不確定，使得全球債券投資波動隨之升高。聯博經理人保蘿狄儂(Paul DeNoon)表示，過去十年全球債券市場蓬勃發展，流通在外的債券規模從2001年的12兆美元，三倍成長至2011年的38兆美元，發行機構數也從7,027間增加至13,782間，債券的類別也更為多元、各具投資特性。
其中公債及投資等級債券提供低風險、較低報酬；高收益債與新興市場債券則是高風險、高報酬潛力的標的之一，以高收益債券來說，不但長期的報酬率表現與股票類似，但風險僅約股票的一半，再加上與其他投資工具的相關性低，因此不僅可做為替代股票的投資選擇，更能與股票和投資級債券互補。
【複合投資成主流 違約風險與殖利率都應列入選擇考量】
雖然債券可成為保守投資人的投資標的，但要提醒您，由於全球經濟體交互影響的程度日益加深，很難有一個國家或標的類別是永遠的市場贏家。因此在選擇標的時，不能只買單一國家或區域，建議在評估風險與殖利率後，做出複合式的投資配置，才能夠真正達到低風險的目的。
保蘿狄儂舉例，過去十年，每年度領先表現的債券類別、報酬差距甚大，自2001年以來，表現最好與最差的債券類別，年度報酬率差異甚至高達30%以上；最小差異也有8.9%。這些都說明了債市表現波動與輪動兼具，債券投資不能只靠孤注一擲，應該善用多元類別，進行全球複合佈局。
