外匯交易員傳操縱匯率長達十年 與客戶對作下單獲利

精實新聞 2013-06-13 14:29:55 記者 陳苓 報導

外匯市場爆發重大醜聞！知情人士透露，部分外匯交易員每日聯手操縱WM/Reuters Closing Spot Rates基準匯率，時間至少長達十年之久。由於基金管理人用該匯率等計算每日投資組合價值，任何細微變動都將牽動市值3.6兆美元的基金資產。目前英國金融市場行為監管局(Financial Conduct Authority)已考慮展開調查。

彭博社和路透社報導，消息人士透露，WM/Reuters基準匯率尾盤時限為倫敦時間下午4點，交易員利用基準匯率確定的最後60秒，串謀下單操縱匯率。一般而言，客戶多在下午3點下大單，避免銀行對作造成損失。然而交易員接到大單時，知道匯價會隨之變動，會立刻調整銀行部位從中海撈一筆。

一名資深交易員舉例說，若他在下午3點半接單，要賣出10億歐元敲進瑞士法郎。他會先把自己持有的歐元高價賣出，等到4點就能從客戶手中低價買回歐元，從中賺進一筆。他說，基準匯率差兩個基點，等於有21.6萬美元落袋。

為了讓獲利最大化，他會在尾盤的60秒時間，將客戶下單指令拆成數筆下單，以便對定盤匯率帶來最大壓力，因為基準匯率以這段期間的交易中間值計算，多筆下單比單筆下單更能影響匯率。此外他還會用即時通和其他交易員分享訊息、協同出手，操縱匯率往對自己有利的方向移動。

匯市每日交易值高達4.7兆美元、在金融體系中居冠，卻也是最缺乏管制的灰色地帶。有人形容匯市如同「蠻荒西部」毫無法制。倫敦法律事務所Baker & McKenzie LLP合夥人Arun Srivastava表示，政府恐怕很以操縱匯率之名起訴交易員，因兩天內交割的現價外匯交易，並未被當局界定為金融工具交易。