利率作假風暴愈演愈烈，LIBOR金融市場地位恐不保

精實新聞 2012-07-16 17:58:53 記者 陳瑞哲 報導

英國銀行巨擘巴克萊(Barclays)涉嫌操作倫敦銀行間拆放款利率(London Inter Bank Offered Rate，簡稱LIBOR)的醜聞風暴愈演愈烈，除英國政府相關單位介入調查外，美國司法部門也認定巴克萊與其他參與利決策的大銀行以及相關核心人士有違法犯罪事實。

紐約時報14日報導，據內部知情人士消息指出，美國司法部犯罪偵防署正在立案調查，最晚在今年底就會起訴至少一家以上涉案銀行。外界認為本案如果成案將有如在銀行界投下核彈般震撼，除促使銀行法規更趨嚴謹外，政府部門與民間集體訴訟求償金額將高達數百億美元之譜。此外，雖然巴克萊已與英國和美國主管機關達成罰款4.5億美元的協議，但是美國司法部表示協議本身並不代表牽涉其中的交易員或銀行職員就可以因此免責，將來若被確認有罪，涉案人等還是得面臨牢獄之災。有美國政府官員形容，本案牽連之廣從所未見。

LIBOR為倫敦銀行同業間從事美元拆放款的基準利率，是由統計平均各國際大型銀行所回報的借款利率所得，為各種金融商品交易的重要參考利率。在本案中，巴克萊等銀行被指控在2008年金融風暴期間故意低報利率來試圖增加本業獲利並同時掩飾危機前間其財務狀況以規避調查。外電12日報導，當時任職紐約聯準會總裁的現任美國財政部長Tim Geithner早在2008年已知曉部分案情。巴克萊執行長Bob Diamond與其他高階主管日前已因輿論壓力引咎辭職。

由於巴克萊利率操縱乙案已導致LIBOR的公信力嚴重受損，Richmond聯準會總裁Jeffrey M. Lacker 15日接受路透社專訪時表示，一般擔保融資附買回協議利率(General Collateral Finance，GCF Repo rate)將來有機會取代LIBOR成為新的金融市場指標利率。NYSE Liffe交易所已計畫於16日推出第一檔以GCF Repo rate為基準的期貨合約作為挑戰LIBOR市場主導地位的第一步。