MoneyDJ新聞 2024-08-07 12:08:14 記者 新聞中心 報導
聯詠(3034)第二季營運表現優於預期,美系外資發布報告指出,第三季在蘋果手機拉貨下,將為聯詠帶來成長動能,且下半年ASIC(客製化晶片)也將持續成長,看好聯詠第三季營收將強勁成長,下半年營運將優於上半年,維持加碼評等、目標價666元。
美系外資認為,蘋果手機拉貨動能有助於聯詠第三季營運成長,預估第三季營收將季增11%,不過毛利率較第二季略微下降,介於38%~40%。
美系外資指出,宏觀景氣不確定性導致半導體復甦慢於預期,但仍看好聯詠下半年營運將優於上半年,尤其第四季可望超越季節性表現;以產品線來看,聯詠ASIC業務具有成長潛力,且毛利率將超過平均水準;同時,聯詠還將持續擴大對先進製程(4/5奈米)和先進封裝的投資,這也使短期內研發費用略有增加;而因應未來客戶需求,聯詠也不排除採用FinFET HV製程的可能性。
美系外資表示,聯詠在OLED和NRE產品組合下,毛利率表現有望優於預期,但考量有平均單價侵蝕和材料成本上漲的潛在影響,因此維持加碼評等及目標價666元。
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