外資：可成Q3毛利率可守住40%；Q4業績看增

精實新聞 2012-10-17 12:40:33 記者 鄭盈芷 報導

隨著iPad Mini、Kindle Fire HD與13吋視網膜MacBook Pro出貨，可成（2474）Q4營收可望重回成長軌道，瑞銀最新出具投資報告則將可成評等由「賣出」調升為「中立」，並維持其目標價130元，而花旗則維持「中立」評等，但將目標價由153元調降至140元。

根據花旗最新出具的投資報告，花旗認為，市場過度反應對於可成Q3毛利率與營益率下滑的擔憂，花旗表示，受到營收規模下滑與產能利用率走低影響，可成Q3毛利率估將走低，但不至於跌破40％，花旗推估，可成Q3毛利率與營益率估在43.1％與33.3％，較Q2的45.21％與34.64％下滑。另一方面，瑞銀也估可成Q3毛利率將降至43％，但營益率則估降至32％。

花旗指出，可成由於Q3營收基期較低，加上新產品出貨帶動，Q4營收可望較Q3成長10％。而瑞銀則估得相對樂觀，瑞銀表示，由於新產品效益仍待發酵，10月營收估僅持平，但Q4營收則可望季增18％，營益率則可望回升至34.7％。

看好可成Q4營運增溫，瑞銀將可成評等由「賣出」調升為「中立」，並維持其目標價130元，而花旗則維持「中立」評等，但將目標價由153元調降至140元。