《貴金屬》避險需求支撐 COMEX黃金上漲0.5%

MoneyDJ新聞 2024-10-11 06:23:53 記者 黃文章 報導

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）10日黃金持有量持平為876.26公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量持平為14,663.18公噸。

美國9月消費者物價指數（CPI）高於預期，CPI月增0.2%、年增2.4%，年增幅仍創下2021年3月以來的新低，市場預期為月增0.1%與年增2.3%。扣除食品與能源的核心CPI月增0.3%、年增3.3%，也高於市場預期的月增0.2%與年增3.2%。芝商所根據聯邦基金期貨價格計算的市場預期監測工具《FedWatch》10月10日的數據顯示，11月聯準會降息一碼的機率從前一天的80%提高至87%。

世界黃金協會10月8日報告表示，2024年9月，全球黃金ETF（交易所交易基金）持倉增加18.4公噸，為連續第5個月增加，累計增加逾120公噸。9月份金價上漲4.6%至創新高的每盎司2,630美元。9月底，全球黃金ETF總持倉為3,200.1公噸，管理資產規模2,709億美元。相比2023全年，全球黃金ETF持倉減少244.4公噸或7.6%，為連續第三年減少。

9月份，北美市場的黃金ETF持倉增加16.2公噸至1,623.9公噸，歐洲市場黃金ETF持倉減少1.7公噸至1,325.4公噸，亞洲市場黃金ETF持倉增加2公噸至186.1公噸，其他地區的黃金ETF持倉增加1.9公噸至64.6公噸。

今年以來，全球黃金ETF持倉仍在減少，累計減少25.5公噸，亞洲市場黃金ETF持倉則是增長。累計1-9月，北美市場的黃金ETF持倉減少18.5公噸，歐洲市場黃金ETF持倉減少60.1公噸，亞洲市場黃金ETF持倉增加48.2公噸，其他地區的黃金ETF持倉增加5.0公噸。相比2023全年，北美市場的黃金ETF持倉減少81.9公噸，歐洲市場減少180.4公噸，亞洲市場增加19.1公噸，其他地區的黃金ETF持倉減少1.1公噸。

報告表示，聯準會在9月會議上出乎意料地降息50個基點，推動美國國債殖利率和美元在當月下滑。與利率和美元相關的較低機會成本提高了投資者對黃金ETF的興趣。此外，金價飆升不僅吸引了投資者的注意，還導致主要黃金ETF的價內買權在到期日行權，創造了大量資金流入。當月中東地區地緣政治緊張局勢升溫，也推動了黃金ETF資金流入，因投資者尋求避險。

亞洲市場黃金ETF已經連續第20個月出現資金流入。印度再次出現強勁資金流入，驅動因素與之前幾個月相似。強勁的金價和地緣政治風險升高也是推動因素之一。中國的資金流入較為溫和，因月底股市的強勁反彈分散了部分投資者對黃金的關注，儘管黃金表現依然強勁。其他地區的資金流入主要來自澳大利亞和南非基金。

世界黃金協會駐印度研究主管卡維塔·查科（Kavita Chacko）報告表示，印度政府下調黃金進口關稅可能會使下半年的實體黃金需求增加50公噸。7月份，印度將黃金進口關稅從15%降低至6%，並降低了持有黃金、黃金ETF和共同基金的資本利得稅。

報告表示，9月份全球黃金市場的交易活動增長，日均交易量為2,590億美元，較前月增長7%。其中，交易所以外場外交易(OTC)的交易量較前月增長10%，每日交易量達到1,760億美元。紐約商品交易所的交易量增長，上海期貨交易所的黃金交易量則是下滑。

紐約商品交易所黃金期貨淨多頭部位9月底達到976公噸，較前月增加6%。資金管理機構（主要為避險基金）所持有的黃金期貨淨多頭部位也較前月增加了8%至793公噸。盛寶銀行（Saxo Bank）大宗商品策略主管漢森（Ole Hansen）報告表示，今年以來金價表現亮眼，ETF投資者也對黃金表現出新的興趣。

紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅10月10日收盤上漲0.6%至每磅4.4275美元。

（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）

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