同致受惠通用大單 預計2014~2016年有明顯挹注

精實新聞 2013-10-18 11:15:29 記者 編輯中心 報導

預估同致(3552)2014 ~ 2016年在通用大單逐步成長加上新客戶長城汽車、法國雷諾、長安福特進入第二年放量階段下，預估未來每年獲利皆有2 成左右成長水準。康和投顧認為1 )同致滲透率較整體倒車雷達產業為倍增狀況，對於其中國長線發展持正面樂觀態度，2)同致Q4月營收有機會再創歷史新高，3) 通用大單已確定，未來每年獲利能見度穩定有2成高成長，給予20倍2014年PE，目標價為118元，建議買進。

同致為國內車用電子大廠，Q3因原料Sensor受到日圓貶值，故使成本降低，另外，高毛利客戶如神龍、江南鈴木逐漸出貨，營收規模經濟下，毛利率提升為亮點。

2014年通用汽車D2XX大單預計將於2014下半年，開始正式出貨大陸地區，預計共出7~10萬輛，可額外挹注同致營收約1.37億元，再加上其他新客戶如長城汽車、法國雷諾、上汽通用五菱持續挹注貢獻下，康和投顧預估同致2014年營收為51.08億元，年增率為13%，EPS為5.9元。