MoneyDJ新聞 2023-08-24 10:14:19 記者 張以忠 報導
NVIDIA財報優於市場預期，且基於資料中心業務加速擴張，對下一季度展望也超出分析師預測，AI伺服器組裝廠雨露均霑，包括鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、英業達(2356)、技嘉(2376)、華碩(2357)下半年AI伺服器出貨將同步加溫，明年佔比也會同步拉高。
NVIDIA上季財報顯示，資料中心晶片營收佔比由上一季的60%大幅拉升至76%，該業務營收強勁年增171%。NVIDIA對下一季展望持續正向，預期營收年增170%，也超越市場預期。顯示企業在配置投入AI應用提升，帶動採購大量A100和H100晶片。
以NVIDIA的AI伺服器供應鏈來看，包括GPU模組、GPU基板、主機板、伺服器系統、整機櫃等。其中，鴻海是GPU模組主要供應商，也切入基板代工；緯創在GPU基板代工佔主要份額，也參與主機板代工、伺服器系統組裝；廣達、緯穎、鴻海與美北大型CSP(雲端服務供應商)業者合作多年，有提供伺服器系統、整機櫃；英業達以主機板供應為主，同時也有提供伺服器整機櫃。技嘉的產品線廣，各種平台的伺服器都有支援，主攻tier 2資料中心客戶；華碩近期首度進入NVIDIA搭載新款L40S GPU的OVX伺服器供應鏈行列，持續加大對AI伺服器業務的拓展。
各家組裝廠對AI伺服器的拉貨展望與NVIDIA一致，皆認為下半年將逐步轉強。緯創認為，下半年GPU伺服器出貨將逐季成長，廣達指出，AI伺服器在第3季中旬之後開始加溫，英業達預期，第3季開始，AI伺服器將會有較為顯著的出貨貢獻。鴻海則認為，下半年AI伺服器會有倍數成長幅度。緯穎預期，今年底AI伺服器貢獻會開始加溫。技嘉表示，預期新品出貨發酵時程將延後1-2個月，待GPU供貨好轉，將帶動出貨逐步增溫，推算也預計在第4季逐步加溫。華碩的AI伺服器新品，也預計第3季底至第4季放量。
目前各家組裝廠伺服器業務當中，AI伺服器約佔1-2成不等的比例，由於CSP(雲端服務供應商)、大型企業為了避免在AI競賽中落後，持續加碼建置AI伺服器，預期明年AI伺服器市場將進入擴張階段，將近一步提升各家營收佔比。
由於AI伺服器整機櫃ASP(平均單價)較一般伺服器高出數倍，隨著AI伺服器佔比提升，將推升明年伺服器均價成長至少1成以上。且AI伺服器毛利率也優於組裝廠的消費性電子、PC等產品線，也將成為組裝廠獲利體質優化的基礎，有利於長期評價提升。
(圖:NVIDIA官網)
