華寶Q3客戶預期保守，大和調降評等至中立
精實新聞 2012-07-03 08:42:14 記者 陳祈儒 報導 手機組裝廠華寶（8078）第3季業績遭逢亂流，因為歐洲品牌客戶新機的平均單價下滑，加上該客戶對於本季（Q3）銷售預期保守，大和證券決定下修手機代工廠華寶目標價，從58元降到32元，評等則從買進調整為中立。
大和證券指出，華寶客戶的Lumia 610出貨量將占華寶第2季營收比重約57%，但因銷售情況不如預期，中國大陸市場表現欠佳。此外，Lumia 610在第3季表現恐怕會更弱，加上諾基亞委外代工訂單仍維持低階機種外包的情況，因此調降華寶評等，從建議買進調整為中立。
大和證券進一步預估，諾基亞今年將占華寶營收比重高達83%，明年營收貢獻將降至55%，因此也調降華寶今年每股稅後純益39%、降至2.32元。而華寶董事長陳瑞聰日前則在股東會時表示，今年第4季會加入多家新客戶，希望可以降低單一客戶所佔的營收比重。
華寶累計1~5月營收263.33億元，較去年同期47.14億元大幅成長459%，主要是受惠於歐洲客戶的訂單貢獻。華寶第2季已淡出Lumia 800的訂單，接續主要代工機種為610，但是第3季諾基亞本身預估的訂單能見度低、且平均單價也下滑，法人預朝，本季華寶業績表現較第2季衰退超過2成。
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