MoneyDJ新聞 2024-12-26 13:22:30 記者 邱建齊 報導
BBU(Battery Backup Unit,備援電池系統)因傳出將獲輝達(NVIDIA)GB200由選配變標配，相關個股在11月以來競相飆漲，法人指出，BBU是高效能電力備援設備，主要應用在伺服器、資料中心以及其他關鍵基礎設施。由於輝達H200晶片功率為700W、GB200達1200W、GB300更將高達1400W，隨著AI伺服器功率不斷拉高，備援電力及穩壓系統更顯重要，預期BBU相關廠商在明年股市表現仍不會缺席。
跟傳統鉛酸電池的UPS(不斷電系統)相比，法人指出，鋰電池的BBU在轉換效能、能量密度、輸出功率甚至壽命長及體積均更具優點，為了符合資料中心空間限制及更高效要求，預計新建資料中心採用BBU比率將逐步擴大。國內電池模組廠中以AES-KY(6781 TT)及順達(3211)都已經有出貨給電源供應器及CSP(雲端服務供應商)業者，隨著BBU在資料中心滲透率持續拉升可望成為優先受惠廠商。
對於已佔營收過半的BBU，AES表示，明(2025)年需求在這個時間點大概已經底定、基本上非常樂觀，跟目前所有法人或其他廠商預估一樣。整個BBU需求大概來自兩方面，第一是整體資料中心計算能力增加、機櫃數量增加，會是數量的成長；新GPU或下一代GPU耗能會很明顯增加，單支BBU功率輸出跟複雜程度也會有所增加，這兩者會讓整體市場從數量值或營收相對今(2024)年進一步成長。
順達雖不方便對客戶多所評論，但也表示BBU是順達的發展重心，今年非IT占比看15~20%，明年可望20%起跳。
聚焦非IT的電池模組廠新盛力(4931)看明年三大目標產業展望指出，預期電動手工具市場維持跟今年差不多狀況、較難有突破，BBU則可望有較大成長，輕型電動車產業同樣看維持今年水準，雖然今年因去(2023)年基期低而成長、前三季EPS已賺贏去年全年，但在BBU成長帶動下，明年仍樂觀看成長。
西勝(3625)近期在法說中指出，公司目前為止在BBU有3個專利技術、還有7個專利技術在申請中。目前有兩個機種已經送樣客戶在承認當中，還有其他規格的機種也正在提案，至於終端應用是在GB200或是在GB300則不方便透露太多資訊。公司的優勢就在BBU的防延燒技術，透過結構設計及材料使用，在防延燒上面有非常好的結果，也獲得客戶給予高度肯定。
加百裕(3323)先前曾表示，當紅的伺服器BBU積極爭取客戶認證中；長園科(8038)供應全球最大晶圓代工廠所需UPS設備主要電池模組，也在BBU的商機競逐中不會缺席。
