《DJ在線》記憶體市況復甦 相關PCB廠添動能

MoneyDJ新聞 2023-09-21 12:46:56 記者 萬惠雯 報導

記憶體市場在經過長時期的庫存修正後，目前看來谷底已過，相關的記憶體晶片的BT載板、記憶體模組用的PCB板，下半年拉貨動能回升，也推動相關廠商下半年成長動能再增一助力。

以載板來看，BT載板則與記憶體市場連動較高，其中BT載板較早開始落底，第二季已重拾復甦的表現，第三季則有蘋果新機的拉貨效應，再加上整體記憶體市況再回升，推動BT載板第三季、第四季可望為逐季走高的表現。

BT載板中，國內載板三雄以景碩(3189)占比重最高，其次為南電(8046)以及欣興(3037)。

而在記憶體模組板領域，目前主要的硬板業者包括健鼎(3044)、競國(6108)以及定穎(3715)。其中健鼎為其中規模最大者，健鼎DRAM/SSD模組板占營收比重近2成，為公司的第三大產品線，下半年市況好轉，記憶體模組板為下半年營運成長動能之一，健鼎第三季營收估季成長10-15%，毛利率可望再向上。

競國記憶體模組板為公司最大的產品線，以上半年來看，記憶體模組板占營收比重達23.8%的水準，主要客戶為三星、SK海力士，不過也因為記憶體上半年市況不振，競國上半年本業為衰退表現，下半年看記憶體模組板的需求會優於上半年表現。

定穎以汽車板為大宗，而儲存裝置產品應用占比重約在6-7%的水準，公司也切入AI用DDR5記憶體模組板，也是相對高階的產品。