FED、FDIC：銀行OTC交換須繳交6,440億美元保證金

MoneyDJ新聞 2014-09-05 15:47:40 記者 賴宏昌 報導

彭博社報導，依據美國聯準會(FED)、美國聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation，FDIC)以及貨幣監理署(Office of the Comptroller of the Currency；OCC)4日通過的一項新規定，JP摩根、美銀(Bank of America)、花旗集團(Citigroup)、摩根士丹利以及高盛(Goldman Sachs Group)等美國大型銀行在從事店頭(OTC)交換合約買賣時須繳交6,440億美元的保證金以抵銷違約風險。由於這一大筆金額將存放在低報酬的託管帳戶，OCC經濟學家預估2019年正式全面實施後美國銀行業每年將少賺29-64億美元。

FED主席葉倫(Janet Yellen)4日表示，上述美國方案是全球決策者試圖降低衍生性商品市場系統性風險的一環。根據OCC的統計，截至今年3月底為止全美前25大銀行控股公司的297兆衍生性商品交易金額當中、上述五大銀行就佔了95%的份額。全球交換合約市場規模預估約達710兆美元、當中多數是不受管制的檯面下交易，被外界視為是引發2008年金融風暴的幫凶。

Thomson Reuters報導，依據FED、FDIC以及OCC 3日通過的一項新規定，美國大型銀行必須在2017年1月1日以前持有足以撐上30天、總額約達2.5兆美元的高度流通資產(包括現金、美國公債)；假設這項新制現在就立即生效、大銀行合計將短缺1千億美元。

FED理事Daniel Tarullo表示，新制將可降低流動性突然吃緊的可能性，因為大銀行將被要求不得承擔過多的流動性風險。FED計畫未來將最流通的市政債券也納入高度流通資產的名單。

華爾街日報8月5日報導，FED、FDIC痛批11家大型銀行提出的生前遺囑充斥不切實際的假設、要他們重新提出在緊急狀況下有序破產的退場機制。FDIC副董事長Thomas Hoenig痛批11家銀行所提出的數千頁報告依舊內藏官方直接/間接紓困的不切實際假設條件。美國民主黨籍參議員Sherrod Brown指出，「大到不能倒(英文簡稱：TBTF)」的現象根本就沒有消除，FDIC指稱這些超大銀行的生前遺囑完全不具可信度、意味著下次金融崩盤時美國納稅人還是得出手相救。