【昨日盤勢】：
受到前一晚美股四大指數上漲激勵，台股昨日以小漲10點的17006點開出後，獲利了結賣壓湧現急殺，一度跌至16812，小破季線支撐，但10點過後買盤增溫，跌幅收斂，守穩在季線之上。權值股表現，台積電下跌1.08%、鴻海上漲0.91%、聯發科下跌2.27%、台達電及廣達跌幅都在1%以內。盤面熱門強勢股表現，群電亮燈漲停，凡甲、營邦、長榮航太、健鼎、三陽工業、緯穎、世芯-KY等，漲幅都在5%以上。盤面熱門弱勢股表現，威盛跌停，東哥遊艇、先進光、亞翔、佳世達、英業達、家登、神達、創意、穎崴，跌幅都在4%以上。終場指數下跌118點，以16877點作收，量能為3775億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌0.81%、0.65%及0.19。在次族群部份，以紡織、航運及橡膠走勢最強，分別上漲1.09%、0.91%及0.2%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超233.24億元。其中外資賣超193.01億元，投信買超35.68億元，自營商賣超75.92億元。外資買超前五大為元大金、長榮航、華航、仁寶、國泰金；賣超前五大為聯電、英業達、永豐金、緯創、神達。投信買超前五大為永豐金、緯創、健鼎、中信金、兆豐金；賣超前五大為士電、欣興、榮剛、光寶科、華星光。資券變化方面，融資增3.02億元，融資餘額為2258.61億元，融券減0.18萬張，融券餘額為29.61萬張。外資台指期部位，多單減碼2353口，淨空單部位367口。借券賣出金額為100.11億元。類股成交比重：電子80.95%、傳產16.01%、金融3.04%。
【今日盤勢分析】：
美國聯準會(Fed)7/26決議升息1碼來到5.25-5.5%。美國第二季GDP成長遠超預期，美國經濟表現優於預期。信評機構惠譽調降美債信評等至AA+，引起全球股市相繼回檔。聯準會「鴿聲」響起，多位官員表示美國經濟可能走向軟著陸，且暗示停止升息，甚至明年降息。台股後市分析如下：
第一、半導體產業協會 (SIA) 最新報告指出，全球半導體第二季銷售額達 1245 億美元，較去年同期減少 17.3%，不過與第一季相比仍小幅成長 4.7%。SIA 樂觀預測，半導體市場下半年將繼續反彈。該報告也顯示，全球半導體 6 月銷售額達 415 億美元，月增 1.7%，連續第四個月上升。半導體銷售走出谷底，2023年下半年銷量反彈，有利半導體及台股指數。
第二、國際評級權威機構穆迪宣布調降 M&T Bank、Pinnacle Financial Partners、Prosperity Bank 等美國 10 家中小型銀行的信用評級，同時將紐約梅隆銀行等 6 家大型銀行列入可能降級的觀察名單。穆迪表示，美國銀行業的信評實力可能因籌資風險與獲利能力減弱而受到考驗。短線市場因為美債及銀行降評，再度陷入流動性的恐慌，但也讓聯準會更不敢持續升息，預期降評僅為短線干擾。
第三、近期台股震盪劇烈，跌破短均線，但僅五日、十日短均線下行；月線、季線仍上揚，中期均線仍呈多頭排列，且季線扣抵值即將進入五月中旬快速上漲的階段，對指數支撐及向上推升的力道將轉強，中多格局仍在，宜偏多操作，拉回都是買點。
第四、盤面資金聚焦伺服器、Cowos、散熱、CCL，緯創、緯穎、廣達、世芯-KY、奇鋐、雙鴻、技嘉、台光電、台燿等，短線強勢。
【投資策略】：
FED利率在5.25-5.5%，升息循環已至尾聲。美國7月就業數據稍微降溫但失業率仍低，顯示仍處於經濟復甦軌道上，中、長線仍有利股市多頭走勢。然近期信評機構惠譽調降美債信評等至AA+，且穆迪調降美國10家中小型銀行的信用評級，短線國際股市回檔，但高利率引發的流動性風險，也讓聯準會官員近期談話偏鴿，預期降評對股市僅是短期影響。台股近期測試下檔季線支撐，只要能守住季線，中多格局仍在，建議拉回布局趨勢性類股，如獲利貢獻度高的AI類股、網通、碳權概念股、航太、成衣、汽車零組件及電動車等。
