MoneyDJ新聞 2024-06-06 19:11:36 記者 丁于珊 報導
國泰投信今(6)日舉辦「2024下半年投資展望」分享會，建議投資人可關注美國費城半導體指數。國泰投信旗下「國泰費城半導體(00830)」為全台唯一追蹤美國費半指數的ETF，費半指數2024年以來截至5/31，漲幅23.1%，2024年4月更調整指數成分股比重，目前前三大分別為輝達、博通跟超微，調整過後更有利搭上這波AI成長動能，後續潛力值得期待。
國泰投信董事長張錫(附圖左三)指出，AI半導體發展上屬第一、二局才剛開打，相對投資人很難分辨真假AI明星股，利用追蹤國際指數的半導體ETF，投資一籃子大型股是比較聰明的作法。
美聯準會(FED)自2023年停止升息以來，降息時程不斷延後，市場迫切尋找此時最佳投資建議，究竟是高漲的股海還是殖利率浮動的債市？彭博數據指出，過往最後一次升息至降息前(1995/2/1-2019/7/31)，股債多半會上漲。
張錫提到，過去四次降息循環前的美債、美股走勢，相對可發現費城半導體指數表現相對突出，平均漲幅超過2成，若排除2000年科技泡沫不計，漲幅則高達4成以上，而2024年初以來費半指數已多次創高，也讓市場注意到國泰費城半導體的表現，5月份單月基金規模就增加逾36.7億元。
張錫建議投資人將資產配置分為「核心」跟「衛星」兩大部位，其中年輕人有穩定收入，不要擔心震盪，「核心」部位以大盤成長型ETF為主；「衛星」部位搭配趨勢主題型ETF；而接近退休或已經退休的樂齡族，也不要恐懼成長，「核心」可以是高股息和債券ETF，但不能沒有趨勢型的「衛星」部位，才有機會在兼顧固定收益的同時，提高資產成長率。
現階段最佳的「衛星」趨勢主題部位以半導體產業為主，因兼具成長和報酬，國泰在2019年早已洞悉市場先機，與成立超過50年的國際知名指數公司納斯達克跨國合作，推出全台唯一追蹤美國費城半導體指數的國泰費城半導體，聚焦30家美國上市、全球半導體龍頭企業，且至少要有1億美元以上的市值，打造出半導體產業的夢幻名單。
國泰投信ETF研究團隊副總經理鄭立誠分享下半年投資展望，提及2024年以來美國、加拿大、歐洲、台日多國股市都刷出新高點，美國重要指數包括納斯達克指數和美國費城半導體指數報酬超過11%和23%，樂觀看待未來台股長期的表現。
鄭立誠進一步分析，2023年半導體產業自谷底翻身，開啟多頭循環，全球半導體年度營收已來到5,200多億美元，而調查機構更推估在AI推動下，2030年全球半導體營收可至1兆美元；AI題材從2023年因ChatGPT問世掀起巨浪，可以看到2024年初的美國消費電子展(CES)和本周全球注目的台北國際電腦展(Computex)，全是滿滿的AI PC和AI手機應用趨勢，預期美國費城半導體指數漲勢有機會延續。
不過他也提醒投資人，這波AI新時代主要驅動的還是大型企業，在選擇半導體ETF時，要考量投資大市值公司會比小公司來得更有成長性。此外，打包完整半導體供應鏈的ETF，又比只選單一上游或下游產業更佳，同時相關題材至少還有10年以上潛在商機，抱緊才賺得到錢，故應善用定時定額，投資AI創造財富。
圖說：左起為國泰投信協理游日傑、發言人吳惠君、董事長張錫、副總經理鄭立誠、基金經理人李翰林
