MoneyDJ新聞 2022-04-08 12:27:18 記者 張以忠 報導
儘管PC、消費性電子需求放緩，不過車用、工控需求持續熱絡，且在國際IDM大廠全力供應車用之下，目前中高壓mos持續緊缺，二極體廠中，車用加工控佔比穩定提升的德微(3675)、台半(5425)，目前相關接單暢旺，強茂(2481)也將陸續推出多項中高壓新品搶市，相關廠商今(2022)年營收有機會挑戰新高，或是保持成長態勢。
IDM支援車用/工控，MOSFET續吃緊
由於電動車市場興起，加上傳統汽車也正在經歷智能化革新，所搭載的電子元件數量大幅增加，包括安森美(ON Semiconductor)、義法半導體(STMicroelectronics)、德州儀器(TI)等大廠皆將主力放在支援車用，使得MOSFET供應緊俏，在供應排擠情況顯現之下，甚至持續影響NB供應鏈。
照理來說，NB市場經歷兩年來遠距應用拉或高峰後，隨著品牌大廠終端庫存水位已趨於正常，拉貨力道已逐漸放緩，已經沒有太多長短料問題才是，不過目前NB仍有少數短料沒有紓解，其中之一就是遭到供應排擠效應的MOSFET。
某NB代工主管透露，NB長短料情況已經逐步緩解，但MOSFET仍然十分緊缺，主要是IDM全力支援車用、工控等市場，因此對NB供給形成排擠所致；以MOSFET使用比例來看，若一台NB需要一顆MOSFET，一台電動車就需要300-500個，車用吃掉非常多MOSFET產能。
二極體可關注高階應用佔比較高的廠商
在車用、工控需求持續熱絡之下，二極體廠中，車用加工控佔比穩定提升的德微、台半，目前接單仍暢旺，能見度相對較長。
德微近年透過製程優化、導入自動化產線，獲得大股東、同時也是大客戶達爾的青睞，隨著達爾在車用及工控市場市佔率持續提升，德微也同步受惠，此外，德微除了代工之外，自有產品的布局，也朝附加價值較高的車用、充電樁、工控等領域挺進，效益已經逐步展現。
德微去年工控應用產品約佔營收34%、車用約5%，法人預期，今年工控有機會提升至近4成，車用則有望突破10%以上。今年營收、獲利有機會雙位數成長、續創新高。
台半為改善獲利結構，近年致力於發展毛利率較高的車用以及工控領域，其中在車用領域，早在2002年就開始布局，目前包括整流器產品、TVS保護元件都已取得車規認證，並切入多家汽車零組件tier 1供應鏈，去年車用產品佔台半整體二極體營收達約35%，若再加上工控，整體車用加工控佔比有達逾一半。今年車用目標要達40%以上。
台半之前透過私募引進晶圓代工廠聯電(2303)成為股東，為的是共同拓展車用市場，目前主力產品是40V MOSFET，投片的代工廠主要包括聯電，今年40V MOSFET出貨量將持續提升，目前受限晶圓代工產能吃緊，因此訂單需求大於出貨，不過也因為有聯電的投資，所以產能取得相對有一定的保證基礎，若下半年晶圓產能有機會再增加，台半出貨量會更大。
法人預估，台半今年全年營收拚增30%，且因產品組合優化、費用控管，獲利增幅有望超越營收增幅。
強茂今年也持續進行產品組合優化，包括工控應用的SiC diode、mosfet等中高壓應用功率半導體元件，出貨會逐步加溫，逐漸由過去主攻低壓產品轉型。今年第2季將陸續推出中低壓至中高壓的各種新品，包括SGT mosfet、SJ mosfet，以及SiC diode等，待產品進行客戶測試後，預計下半年新產品會有較明顯貢獻。
目前中高壓應用的mos持續緊缺，沒有紓緩跡象，強茂新產品出貨動能要視產能取得情況而定。強茂高雄8吋自有廠，目前進行設備校調中，預期今年開出的產能還不大，會優先支應強茂中高壓新產品，未來若8吋廠產能放大，強茂的車用、工控產品進展會更快。
至於朋程(8255)，產品主要為傳統汽車內燃機二極體、全球市佔率超過5成，目前受限晶片荒，以及烏俄戰爭衝擊汽車零組件供應鏈，客戶拉貨動能較為壓抑，相較於德微、強茂、台半等廠商，在車用市場滲透率正要往上提升，朋程因為內燃機二極體市佔率高，短期營運受到車市變化影響較大，而新能源車相關的IGBT模組以及自研SiC模組方面，目前在送樣認證階段，力拚今年第4季開始小量交貨。
