看好鴻海獲利走揚，美林上修目標價至101元
精實新聞 2014-01-03 10:44:14 記者 劉佳惠 報導 美林(Merrill Lynch)證券今(3)日出具最新報告指出，看好鴻海(2317)今(2014)年將持續受惠於蘋果iPhone 5s與iPad Air的熱銷、遊戲機業務暢旺，以及該公司積極提高產線自動化比例，有助於顯著改善鴻海營益率，預估鴻海營益率將由去(2013)年的2.9%拉至今年的3.2%，上修該公司目標價由原先的92元，上修至101元，並針對鴻海2013年、2014年EPS分別上修4%、5%，來到7.91元、8.44元，評等維持「買進」(Buy)。
美林認為，鴻海將會持續主導蘋果產品的生產，仍是蘋果今年新產品線如大尺寸智慧手機與平板的最大受益者。美林說明，若將鴻海與其他代工廠相比，鴻海在規模、效率以及組裝上的能力仍遠遠超過其他代工廠，且鴻海已經在中國內陸建立垂直整合生產中心進行製造與銷售，因此，美林認為，此舉將凸顯鴻海今年營運表現，預估該公司2014年全年營收將年成長10%。
美林並相信該公司將透過產能不斷調整分配、提高自動化比例與勞動效率改善，顯著改善毛利率，再加上持續受惠於蘋果iPhone 5s與iPad Air的熱銷、遊戲機業務暢旺，故預期鴻海營益率將由2013年的2.9%拉至2014年的3.2%，並針對鴻海2013年、2014年EPS分別上修4%、5%，來到7.91元、8.44元，評等維持「買進」(Buy)，目標價101元。
不過，美林也說明，由於鴻海目前有50%的營收來自於蘋果，該公司高度依賴蘋果業務策略仍須持續關注，預期當蘋果產品銷售放緩，鴻海將直接受到衝擊。
|
|
|
|
