【昨日盤勢】:
上週五美股震盪,台股在國際股市盤整情況下維持多頭走勢,加權指數早盤開高,盤中持穩。權值股表現,台積電上漲0.41%、鴻海上漲1.69%、聯發科上漲1.78%、廣達上漲1.78%,台達電上漲0.9%,大立光上漲2.33%。盤面熱門強勢股,聯亞、定穎投控、正達、大量、晟銘電等漲停,兆利、雲豹能源、華城、三晃等漲幅超過5%以上。盤面弱勢股,永信建、承啟、永光、弘塑、藥華藥、盟立、惠特、健策、精材等跌幅超過4%以上。終場上漲126.11點、0.57%,收在22285.53點,成交量為3009.92億元;離季線僅一步之遙,成交量能未有效放大。觀察盤面變化,三大類股同步上揚,電子上漲0.67%、傳產上漲0.04%、金融上漲0.94%。在次族群部份,以綠能環保、電機機械、航運業等表現較佳,分別上漲3.54%、2.01%及1.51%。
【資金動向】:
三大法人合計買超187.89億元。其中外資買超115.9億元,投信買超43億元,自營商買超28.99億元。外資買超前五大為新光金、長榮、國泰金、華航、亞泥;賣超前五大為聯電、永光、台新金、日月光投控、永豐金。投信買超前五大為聯電、日月光投控、中信金、永豐金、兆豐金;賣超前五大為華新、亞泥、京元電子、聯強、大聯大。資券變化方面,融資增4.55億元,融資餘額為3127.67億元,融券減少0.46萬張,融券餘額為27.50萬張。外資台指期部位,空單增加3834口,淨空單部位35862口。借券賣出金額為101.8億元。類股成交比重:電子56.5%、傳產36.74%、金融6.76%。
【今日盤勢分析】:
標普全球公布,美國9月製造業及服務業採購經理指數(PMI)初值,製造業PMI由8月的47.9,跌至9月47,創15個月新低,低於預期的48.5。服務業PMI亦由55.7,跌至55.4,但高於預期的55.2。綜合PMI初值54.4,低於8月終值的54.6,反映企業活動穩健擴張,但擴張速度稍有放緩。值得注意的是,該月價格指數升至6個月新高,暗示未來幾個月通膨可能升溫。台股後市分析如下:
第一、經濟部擬於本週召開今年第二次電價費率審議委員會,各界關注電費是否調漲,台電推演兩情境,一是立法院同意1,000億元追加預算撥補,電價可望凍漲;二是若立法院未通過,屆時將討論電價調整方案。隨產業景氣復甦,回台投資案件增加,在半導體產業復甦、及AI產業成長帶動電力及重電設備需求,重電四雄目前在手訂單都破百億元,訂單能見度至少看到2026年。
第二、被動元件大廠國巨將於9/26舉行AI高峰論壇,董事長陳泰銘將親自為論壇揭開序幕,此次AI高峰論壇,將聚集產業界的先進和專家,共同探討人工智慧的最新進展。
第三、台股技術面來看,指數將挑戰下彎的季線,月均線從下彎回到走平,日KD指標交叉向上後延伸,MACD指標紅色柱狀體增加,成交量能仍不足,但本週還是要留意指數面臨季線反壓。操作上選股不選市,汰弱留強。
第四、盤面資金聚焦IC設計,CPO的矽光子、AM汽車零組件、軍工和部分能源股轉強等表現較強,包括茂達、天鈺、聯亞、光環、胡連、堤維西、朋程、千附精密、雷虎、華城、泓德能源等表現強勢。
【投資策略】:
在美國聯準會已開啟降息循環,帶動全球風險性資產上揚,也激勵台股加權指數強勢上漲站上月線並挑戰季線,雖美國總統大選與美中關係不確定性,還有「政府關門」的議題持續干擾。不過,美國企業投資穩健、零售銷售再創新高,短期技術面有利多方,儘管台股上方季線反壓仍大,但本週因適逢第三季季底法人作帳,只要成交量能逐步放大,行情可正面期待,建議投資人採取分批進場的方式,並汰弱留強。選股方向建議以AI先進半導體、設備、光通訊、車用、 壽險、運動概念股、重電綠能等族群。