【昨日盤勢】：
因美超微第3季財測不佳，連帶使Nvidia股價重挫，也拖累台灣AI股，台股盤面一片綠油油，包括 AI類股、半導體、造紙等都是空頭狙擊對象。權值股表現，台積電下跌0.54%、鴻海、聯發科-0.45%、台達電下跌1.68%、廣達跌停、國泰金上漲0.15%。盤面熱門強勢股表現，長佳智能、致新小漲。盤面弱勢股以AI類股為大宗，漲多中小型股也是重災區: 技嘉、緯創、廣達、光寶、奇鋐、勤誠、建準、弘塑、材料-KY、緯創、世芯、萬潤等，多檔跌停。終場指數下跌236點，以16634點作收，量能為3487億元。觀察盤面變化，三大類股全面下跌，其中電子、傳產及金融，分別下跌1.76%、下跌0.35%、金融下跌0.17%。在次族群部份，以油電、營建及通信走勢抗跌，分別上漲0.22%、下跌0.2%及0.28%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超233.24億元。其中外資賣超193.01億元，投信買超35.68億元，自營商賣超75.92億元。外資買超前五大為元大金、長榮航、華航、仁寶、國泰金；賣超前五大為聯電、英業達、永豐金、緯創、神達。投信買超前五大為永豐金、緯創、健鼎、中信金、兆豐金；賣超前五大為士電、欣興、榮剛、光寶科、華星光。資券變化方面，融資增3.02億元，融資餘額為2258.61億元，融券減0.18萬張，融券餘額為29.61萬張。外資台指期部位，多單減碼4953口，淨空單部位3874口。借券賣出金額為115億元。類股成交比重：電子78.37%、傳產18.42%、金融3.21%。
【今日盤勢分析】：
美國聯準會(Fed)7/26決議升息1碼來到5.25-5.5%。7月CPI數據3.2%低於市場預期，顯示通膨獲得控制，9月FED暫停升息機率升高。聯準會「鴿聲」響起，多位官員表示美國經濟可能走向軟著陸，且暗示停止升息，甚至明年降息。信評機構惠譽調降美債信評等至AA+，引起全球股市相繼回檔。台股後市分析如下：
第一、金融時報引述多個知情人士報導，中國網路巨頭正在囤積對打造生成式人工智慧至關重要的輝達高效能晶片，總計訂購金額價值 50 億美元。這些網路公司也進一步採購了價值 40 億美元的繪圖晶片 (GPU)，預定2024 年交貨。咸信中國廠商對AI晶片囤貨也間接造成組裝廠的缺料，營收動能也因此可能遞延。
第二、美國7月CPI 年增幅度從6月的3%加速至3.2%，為2022 年6月以來首次上升，但低於預期的 3.3%；剔除波動更大的食品和能源後，7月核心 CPI 年增4.7%，符合預期並與前值的4.8%比下滑；7月CPI月增0.2%，符合預期。7月核心CPI月增0.2%，符合預期，與前值持平，並創兩年多以來的最小連續增幅。以上數據顯示通膨未重新燃起，有可能讓Fed在9月的利率維持不變，有助觀望資金重回股市。
第三、近期台股震盪劇烈，AI 龍頭股的跌停也引起法人停損多殺多，擴散至中小型股甚至非AI類股。尤其是期交所提高廣達、技嘉、緯創等個股期保證金，使得運用期貨交易的交易者斷頭賣壓出籠。短線股票籌碼趨於凌亂。操作上先行提高現金比率靜待量縮止穩後，再重新積極布局。
第四、AI 類股籌碼凌亂，盤面資金聚焦PCB、PMIC、航太、生技等: 欣興、致新、智易、漢翔、長佳智能，短線抗跌。
【投資策略】：
FED利率在5.25-5.5%，升息循環已至尾聲。美７月CPI數據3.2%低於市場預期，顯示通膨獲得控制，9月FED暫停升息機率升高。然近期信評機構惠譽調降美債信評等至AA+，且穆迪調降美國10家中小型銀行的信用評級，短線國際股市回檔，但高利率引發的流動性風險，也讓聯準會官員近期談話偏鴿，預期降評對股市僅是短期影響。台股近期AI股籌碼凌亂，國際科技股回檔也造成壓力，台股跌破季線仍須尋求量縮止穩。建議拉回布局趨勢性及旺季拉貨類股，如獲利貢獻度高的AI類股、網通、航太、汽車零組件及電動車等。
