看好新日興Q4毛利率續增 麥格里重申優於大盤

精實新聞 2012-10-25 12:02:48 記者 鄭盈芷 報導

根據麥格里最新出具的投資報告，看好新日興（3376）將是PC與行動裝置輕薄化趨勢的主要受惠廠，且推估其Q3毛利率與營益率都可較Q2小幅成長，而在Macbook、Win8筆電與新平板電腦產品帶動下，Q4合併營收仍可望成長8％，並帶動毛利率與營益率持續上揚。麥格里維持「優於大盤」評等，目標價也維持在130元。

麥格里認為，新日興為輕薄化趨勢下的主要受惠廠，而憑藉其精湛的MIM（金屬射出成型）技術，麥格里相信，新日興應該已經順利打入Nexus 7供應鏈中，未來還會有更多非PC的產品應用推出。

麥格里推估，新日興Q3毛利率與營益率將達29.6％與18.9％，將略優於Q2的29.3％與18％，不過受到匯損衝擊，Q3每股盈餘估為1.83元，略遜於Q2的2.12元。

新日興明年規劃持續擴充MIM產能，麥格里推估，新日興明年MIM佔營收比重可望挑戰13％~15％，優於今年Q4的5％~10％。

新日興目前最為市場所熟知的乃是生產Macbook樞紐，不過麥格里認為，新日興未來應該有機會承接蘋果其他金屬零件訂單，從手機、平板電腦與AIO都有看到機會。

在Macbook、Win8筆電與新平板電腦產品帶動下，麥格里推估，Q4合併營收仍可望成長8％，毛利率與營益率則估增至30.1%與19.4%，而Q4每股盈餘則估達2.19元。