MoneyDJ新聞 2023-09-14 19:04:33 記者 丁于珊 報導
境外基金品牌尚渤基金在台上市，康和投顧今(14)日舉行尚渤系列基金在台上市發表會，康和投顧董事長黎奕彬（附圖右二）指出，尚渤投資等級債券基金為尚渤系列基金首檔引進台灣市場的產品，在主要央行升息循環尾聲，緊縮性貨幣政策的效應漸次影響經濟基本面，相對短存續期間，以及著重較高信評等級的債券投資組合適合當前總體經濟及金融環境，因此與尚渤投資共同引進該基金。
尚渤投資國際業務總監董事總經理Joe Feloney(附圖左二)表示，尚渤成立於 1982 年，總部位於新墨西哥州聖塔菲，在香港和上海設有辦事處，是一家獨立經營管理的全球投資公司，為機構尚渤投資等級債券基金和財務顧問提供一系列多元策略解決方案，公司是股票、固定收益和多資產解決方案領域的主動式投資管理者。
尚渤投資投資研究總監暨基金經理人Jeffrey Klingelhofery(附圖左一)則表示，美國經濟領先指標已顯示美國經濟擴張動能將開始放緩的徵兆，企業資本支出亦自高點轉折向下，加上美國公債殖利率曲線持續倒掛，眾多跡象顯示美國經濟仍有步向衰退的可能性，但金融市場並未充分反映基本面風險。
Jeffrey Klingelhofer進一步說明，回顧過往歷史，通常在聯準會開始升息之後，將會發生經濟衰退的情況，即使過了三、四年才發生經濟衰退的狀況也有，而此次聯準會在過去18個月累積升息幅度已達500個基點，對於經濟活動已經造成影響，包含消費支出、資本支出下滑，還有信用卡費違約率也在攀升；而根據最新公布美國消費者物價指數顯示，目前通膨仍然偏高。
Jeffrey Klingelhofer認為，聯準會9月將召開的利率決策會議，預期應該暫不升息，但11月還有一次升息的機會，在那之後，可能進入長期暫停升息的狀態，且此次與過往經驗不同，即便經濟放緩、金融市場震盪，聯準會也不會如市場預期快速降息。
Jeffrey Klingelhofer表示，在此環境下，更需要採舉防禦型布局，聚焦高品質固定收益資產，且高利率水準為整體固定收益市場帶來優勢報酬，因此正是布局尚渤投資等級債券基金最好的時機；尚渤的固定收益投資哲學是在可控的風險之下，追求穩健收益，相信在當前的經濟及金融背景之下，此投資方法可在風險及報酬間取得平衡。
Jeffrey Klingelhofer提到，此檔基金的產品定位是希望成為有韌性的債券組合，主要採取三大投資策略，一是運用核心債券策略追求較低風險且持續的投資回報，其次是企求與較高風險資產(如股票)維持低度或負相關性，第三是聚焦於本金保護與收益持續性。
Jeffrey Klingelhofer指出，尚渤投資等級債券基金布局各式各樣不同債種及債券，藉此掌握相對價值的投資機會，而且只在能夠獲得合理報酬情況之下，才會承擔合理投資風險。
此外，此檔基金在每檔投資標的買入當下都必須是投資等級，並至少有65%的投資部位是在A等級的投資債券，而此檔基金目前平均買進債券價格為91塊美元，未來還有相當顯著資本增值空間，並提供6%最低收益率。Jeffrey Klingelhofer強調，回顧過去歷史績效，此檔基金在創造相同投資回報下，波動性跟風險都低於同業。
康和投顧董事長黎奕彬則指出，康和投顧自2005年經營境外基金總代理業務以來，致力於在對的時間點，為台灣投資人引進適合的境外基金產品，康和投顧在與尚渤投資合作的過程中，充分感受到公司對於經營台灣市場的決心，並樂意提供資源於台灣境外基金市場的開拓。
黎奕彬表示，尚渤投資等級債券基金正式在台上市，標誌著康和投顧與尚渤投資業務合作的第一個里程碑，未來雙方將持續引進優質投資策略，以在不同經濟與金融循環階段下，協助台灣投資人緊抓多元化投資契機。
