MoneyDJ新聞 2022-02-17 09:46:59 記者 王怡茹 報導
美系半導體設備龍頭應用材料(Applied Materials )最新公布的第一季(11-1月)營收創下新高，優於市場預期；同時，其也強調，儘管面臨缺料挑戰，但長期需求依然強勁，營運展望樂觀。法人看好，台系設備供應商有機會受惠，其中京鼎（3413）、帆宣（6196）今(2022)年業績強勁成長可期。
應材於美國時間16日美股盤後公布第一季財報，營收年增21%至歷史新高62.7億美元，非一般公認會計原則(Non-GAAP)每股稀釋盈餘則來到1.89美元，均優於市場預期。公司展望第二季(2-4月)營收中值將達63.5億美元，Non-GAAP每股稀釋盈餘預測則介於1.75~2.05美元之間，大致符合市場估值。
事實上，受到晶片短缺的影響，國際設備大廠如科磊、科林等近來發布的財測令投資人感到失望，包括應材在內等設備股股價也陷入低迷。如今，應材釋出正向的財報數據，加上執行長Gary Dickerson更強調，公司對2022年及之後的展望非常樂觀，這對相關台系設備供應鏈將帶來激勵效果。
目前應材供應鏈主要有設備模組代工及備品供應商京鼎、OLED面板設備模組供應商帆宣、零組件及備品供應商翔名(8091)及瑞耘（6532）、精密零組件代工廠公準(3178)等。當中，法人最看好帆宣、京鼎今年營運成長動能。
京鼎已連續五年獲得應用材料最佳供應商獎，目前大客戶占營收比重約7~8成，且公司在CVD(化學氣相沉積)設備模組代工滲透率高。同時，公司自2019年陸續跨入ALD(原子層沉積)、PVD(物理氣相沉積)設備業務，2022年占營收比重有望提升到1成以上。
為因應客戶需求，京鼎近年也在兩岸穩定擴產，其中竹南二廠新廠則主要鎖定備品，預計2022年上半年試產，下半年量產。法人指出，半導體擴產潮未歇，京鼎有望承接更多大客戶訂單，加上新廠效益，2022年營收有機會維持雙位數成長，有望賺進逾兩個股本。
帆宣旗下主要業務包括高科技設備(代理)、自動化、廠務工程及客製化製造，重要客戶除了台積電(2330)外，應用材料、ASML也在名單之上。目前公司在手訂單維持在約500億上下水準，以近半年平均月營收約30~40億元來推估，等於訂單能見度到2023年。
展望未來，帆宣主要成長動能來自半導體擴廠需求，法人表示，以目前訂單狀況來看，受到季節性因素影響，第一季業績估將較前季下滑，但全年可成長2~3成，2022年毛利率則估維持與2021年相似水準，看好2022年挑戰賺1個股本。
