研調：MLCC Q2出貨估季增6.8% AI伺服器需求最突出
MoneyDJ新聞 2024-05-28 15:10:55 記者 新聞中心 報導  根據TrendForce觀察，預期2024年第一季MLCC出貨量應該是近三季的谷底，第二季ODM手中訂單除AI伺服器(AI Server)需求穩步成長，其餘消費性電子因傳統季節性的標案需求，以及中國五一長假、618電商節慶備貨動能均不如預期。整體而言，受惠來自AI伺服器的訂單需求支撐，ICT產品需求雖不見節慶備貨的高成長，但本季MLCC仍較第一季維持低成長，助益產能稼動率逐漸回穩，因此預估第二季MLCC出貨量將季增6.8%，達1兆2,345億顆，同步帶動第二季產業營收呈現小幅成長。
受限於價格及缺乏應用情境，AI相關消費性產品買氣不如預期。TrendForce分析，以美系商用筆電品牌為例，目前ODM第二季Meteor Lake機種平均每月訂單需求僅20~24萬台，相較過往同期新平台月均訂單達50萬台的水準有明顯落差。另外，中國智慧型手機市場僅華為受惠新機Pura 70系列熱銷，備料維持穩健外，其餘品牌備料放緩，對MLCC訂單需求平均季減5~7%。
同時，由於第二季來自ICT產業訂單需求平緩，OEM、ODM對MLCC的訂單規劃也相當保守，故MLCC供應商謹慎控管產能及庫存，致使多以急單、短單、調貨需求為主。TrendForce認為，若ODM維持目前備貨步調，預估第二季MLCC供應商平均BB Ratio（Book-to-Bill Ratio；訂單出貨比值）小幅增長至0.92，季增2.2%
隨著上半年市場需求增長平緩，供應商對下半年傳統旺季需求轉趨保守。五月下旬，MLCC供應商陸續與ODM進行第三季議價，由於OEM對旺季訂單規劃轉趨保守，平均季增僅8~10%，低於過去旺季水平，以致消費規產品報價呈現持平，或小幅度下滑，MLCC供應商僅對部分高容或特殊規格產品調整價格，以優先滿足如AI伺服器具成長動能的需求。
TrendForce指出，反觀中國車用市場，由於中國車廠積極擴張本土及歐美市場，削價競爭持續，導致車規MLCC產品報價也陷入價格戰。儘管美國近期大幅提高中國電動車進口關稅，但在中國政府積極推動「新三樣(電動車、電池、太陽能板)」產業發展政策下，吸引歐洲車廠紛紛與中國車廠尋求合作開發與生產，例如福斯與小鵬、Stellantis與零跑、賓士與吉利汽車等，故MLCC供應商每季仍會斟酌調降報價以滿足客戶，後續定價恐怕仍會持續承壓，畢竟對MLCC供應商而言，對日漸壯大的中國市場都有不能退守的壓力。
(圖片來源:TrendForce)
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