大摩：TPK宸鴻Q2每股估賺8.4元，Q3業績續增

精實新聞 2012-07-05 12:15:10 記者 許曉嘉 報導

觸控面板大廠TPK宸鴻（3673）2012年6月份自結合併營收降至110.76億元，較上月減少約10%，較去年同期減少3.9%，累計今年第2季合併營收達360.81億元，季減約11%，年增近11%。摩根士丹利證券預估，TPK宸鴻今年第2季營收表現符合預期，預估第2季毛利率可望較首季提升1個百分點、來到15%水位，單季獲利估約26億元，與上季相當，但因股本膨脹為30.9億元，第2季單季每股盈餘估約8.4元，低於上季（EPS達11元）。

展望第3季，摩根士丹利證券認為，TPK宸鴻今年第3季營收可望季減6%、來到340億元規模，但因產品組合轉向較高利潤組合，預期TPK宸鴻今年第3季獲利有機會季增10%。

主要係因為TPK宸鴻目前手上已有多個正在開發的平板電腦產品，包括Apple iPad mini、亞馬遜Kindle Fire 2，以及其他微軟系統產品等等，預計將陸續於今年8-9月出貨，此應有助於TPK宸鴻下半年受惠於平板熱潮。

儘管TPK宸鴻除息後股價維持350元附近震盪，不過，摩根士丹利證券仍對TPK宸鴻維持Overweight投資評等，目標價490元。