PC DRAM Q3合約價看漲1成！美光勁揚4%、創12年高

MoneyDJ新聞 2014-07-01 08:48:33 記者 郭妍希 報導

DRAM、NAND型快閃記憶體(NAND Flash)報價看漲，帶動分析師喊進美光、SanDisk，而這兩檔個股也不負眾望，分別創下2002年與歷史新高紀錄。

barron`s.com報導，Bernstein Research分析師Mark Newman 30日發表研究報告指出，6月份下旬的PC DRAM合約價雖然持平、但預估7月應該會開始攀升，主因4Gb PC DRAM現貨價已較合約價高出22%，預期第3季PC DRAM合約價很可能會調高5-10%。另外，NAND型快閃記憶體(NAND Flash)的供給也開始吃緊。上述狀況有望令美光、SanDisk與SK Hynix受惠。

費城半導體指數成分股美光(Micron Technology)6月30日勁揚4.57%、收32.95美元，創2002年4月1日以來收盤新高、漲幅居30支成分股之冠。費城成分股SanDisk 30日也同步上漲1.64%、收104.43美元，創歷史收盤新高。

根據Newman的說法，由於DRAM產業開始轉換至較長期的訂價策略，因此價格也變得較為穩定，而在供給吃緊的情況下、供應商的議價能力也跟著提升。伺服器DRAM、特殊型(Specialty) DRAM 6月份價格都分別上升了2-4%、4-6%。

Newman並指出，未加工(raw)的低階64Gb NAND快閃記憶體合約價在6月下旬再度上升了3%。NAND業者已開始將逐漸稀少的存貨納為己用，這意味著通路客戶取得的NAND會持續減少。

R.W. Baird分析師Tristan Gerra也曾在6月16日發表研究報告指出，DRAM市場相當吃緊、下半年還可能進一步緊縮，主要是拜DRAM重要的終端市場開始復甦之賜。

根據Barron`s、StreetInsider.com報導，Gerra當時指出，目前PC OEM的DRAM庫存較過去這個時候的正常水位低了2-3週。他因此將美光的投資評等由「中立」調高至「表現優於市場」。Gerra認為，供需狀況、現金部位逐漸改善，有望推升美光的每股盈餘動能。

瑞士信貸分析師John Pitzer 6月11日也發表研究報告指出，海量資料(Big Data)的整體生態環境已經為企業大幅攀升的DRAM需求打下基礎。

英特爾(Intel)甫於6月12日美股盤後宣布，由於商用電腦需求超出預期，調升第2季營收展望，由先前預估的130億美元(加減5億美元)上修至137億美元(加減3億美元)。

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