MoneyDJ新聞 2023-09-26 18:26:06 記者 邱建齊 報導
群益金融集團今(26)日舉辦「2023年第四季投資展望說明會」，會中由群益投顧總經理范振鴻(圖右一)剖析全球經濟展望及台股投資趨勢。群益投顧認為，受惠景氣逐漸脫離谷底、全球央行緊縮貨幣政策結束等利多，加上第四季上演選前政策利多行情，預估第四季指數高點可望挑戰18,500點。
統計過去30年台股第四季平均漲幅6.7%，群益投顧對2023年第四季台股行情審慎樂觀，原因為景氣逐漸脫離谷底、全球央行緊縮貨幣政策結束等利多加持，波段行情蓄勢待發。而行情啟動關鍵包括台積電(2330)利空鈍化以及美元指數回落、新台幣反彈，以資金動能推升行情，然由於個股強者恆強，建議操作上每個產業族群選定一檔指標股，掌握強勢股表現空間遠大於指數的機會。
群益投顧指出，生成式AI崛起改變世界對過去決策式AI應用的想像，並大幅擴大AI應用廣度的可能性，基於台廠供應鏈長期以來即是這波主導AI應用晶片NVIDIA與AMD的主力硬體合作廠商，因此也可望率先受惠AI伺服器需求的龐大商機，重點股包括鴻海(2317)、華碩(2357)、京鼎(3413)等。
此外，記憶體價格跌跌不休，迫使記憶體生產業者大幅度減產，預期減產效益可望於2023年第四季明顯發酵；即使報價難以大漲，但預期仍可有效止跌。群益投顧指出，在這波減產動作下，雖然記憶體生產商難以藉此轉盈，但只要記憶體價格止跌，下游記憶體模組廠獲利就有空間，重點股包括宇瞻(8271)、點序(6485)、宜鼎(5289)等。
在手機產業方面，受高通膨衝擊消費購買力衰退，全球手機需求低迷，預估2023年全球手機銷售年衰退9.23%，但大部分衰退來自於Android系統與中低階手機，高階手機銷售反而不受影響，幾乎持平於2022年水準；2023年上半年全球手機銷售前十名由iPhone包辦前四，甚至前兩名就是最貴的兩支iPhone 14，越貴賣越好。
蘋果2023年9/13推出iPhone 15系列手機，其中金屬邊框、A17 Pro最新製程處理器、全部改用Type-C連接器及5倍光學變焦的四次折射稜鏡望遠鏡頭等，都是刺激消費者購買的新功能；群益投顧預估iPhone 15系列推出，將帶領低迷全年的手機供應鏈迎接旺季動能，相關受惠重點股包括大立光(3008)、美律(2439)、全新(2455)、穩懋(3105)等。
至於傳統產業，在疫情解封之下，第三季大部份行業都呈現大幅度反彈，而時序即將進入第四季，群益投顧嚴選傳產四大產業，兼具題材面與基本面，包括：
(1)軍用航太，因應美中戰略競爭對亞太安全環境影響，亞太各國採購皆強化自身軍備，同時台灣也調整國防政策，落實國防自主及國機國造加強防備，重點股有百德(4563)、亞航(2630)、漢翔(2634)、八貫(1342)等。
(2)生技，根據AAIC的資料，預估2050年全球將有超過1.52億人患有阿茲海默症或失智症，並將帶來龐大醫療商機，相關受惠股包括保瑞(6472)、美時(1795)等。
(3)運動休閒，運動休閒風潮盛行，再加上2024年巴黎奧運舉辦在即，運動相關產品將持續熱銷，重點股包括儒鴻(1476)、復盛應用(6670)、百和(9938)等。
(4)散裝，環保法規趨嚴提高拆船意願，再加上供給面並未大幅增加，產業結構可望進一步好轉，有利支撐運價上漲，重點股，新興(2605)、中航(2612)等。
(圖片來源：群益提供)
