消除大陸銀行業暴利，利率市場化料為關鍵

精實新聞 2012-02-07 13:30:54 記者 戴詩珊 報導

上證報報導，大陸利率管制等「金融行政壟斷」，使得大陸銀行業可以借存貸差收入及擴張信貸規模實現獲利高成長。要消除當前銀行業暴利，關鍵要推進其利率市場化等方面的金融改革。

又到了上市公司發佈2011年年報的高峰期，先前浦發銀行、民生銀行、華夏銀行及光大銀行相繼公佈業績快報，淨利潤年增在40%-50%。銀行業上市公司的獲利高成長，引發市場高度關注。在大陸銀行業當前實現盈利高成長主要依賴「存貸差」模式的情況下，推動大陸銀行業的利率市場化等方面的改革至關重要，因為這是涉及銀行業能否實現為實體經濟服務轉型的關鍵所在。

大陸銀行業的獲利高成長主要是透過信貸規模擴張和獲取存貸差收入實現的。因為目前大陸的存款利率和貸款基準利率都是由人行決定的，由於存款利率是固定的，不存在浮動區間，結果是人為壓低存款利率。而貸款利率是可以浮動的，在人行限制貸款利率下限的基礎上，根據《中國人民銀行關於擴大金融機構貸款利率浮動區間有關問題的通知》規定，從2004年1月1日起擴大金融機構貸款利率浮動區間上下限至0.9至1.7，因此形成存貸利差。

正是由於目前存在著較大的存貸利差，大陸商業銀行只需不斷擴張其信貸規模，就可以輕鬆獲得盈利的高成長。這也是大陸銀行業為何偏好信貸資產規模擴張，做為主導的外延粗放型經營方式的根本原因之一。

「金融行政壟斷」賦予大陸銀行業對其他行業的貸款利率的定價權，被調控的「存貸利差」特別是貸款利率的向上浮動，也損害了其他行業的盈利增長水平。

分析人士認為，不能長期容忍大陸銀行業因「金融行政壟斷」的制度性因素而輕鬆獲得高成長的獲利，這種「逆向的激勵」將不斷擴大市場的不公平競爭，也不利未來深化經濟改革。應當推動銀行業的市場化改革，特別是通過推動利率市場化改革，既要逐步擴大存款利率的上調幅度，又要加大貸款利率的下調幅度，逐步讓存貸款利率完全由市場來決定。