MoneyDJ新聞 2022-08-22 11:13:39 記者 鄭盈芷 報導
剎車總泵/分泵AM件大廠永新-KY(4557)在漲價效益顯現、台幣/人民幣走貶與原物料回穩帶動，Q2毛利率跳升至29.62%，創6季最佳表現，加上業外認列人民幣貶值匯兌收益近5000萬元，帶動Q2 EPS達3.74元創高；展望Q3，法人推估，永新-KY Q3營收估可續穩Q2高檔，毛利率有機會回到30%，訂單能見度約3個月，已回到過往正常水準，目前客戶整體需求仍佳。
永新-KY為北美最大剎車系統售後市場零組件新品供應商，營收約有7~8成來自總泵/分泵，卡鉗則約15%，而去年併入的子公司泓輔則以二輪剎車產品為主，目前約佔合併營收13%。
永新-KY今年成長動能主要來自北美AM市場強勁需求，以及併入子公司泓輔營收；永新-KY在漲價效益顯現，加上工作天數回升下，Q2合併營收達7.93億元，季增15.81%，改寫單季營收歷史新高。
永新-KY在漲價、台幣/人民幣走貶、工作天數增加，以及原物料等成本相對回穩等多重因素帶動下，Q2毛利率29.62%，較Q1的24.36%大幅彈升，已經快要回到過往30%以上的毛利率水準。
永新-KYQ2除了本業獲利亮眼，而因公司主要收美金，業外則受惠於人民幣貶而認列近5000萬匯兌收益，此部分貢獻EPS約1元，帶動永新-KY Q2 EPS達3.74元，較Q1的1.43元增加逾倍。
觀看Q3營運，永新-KY 7月合併營收2.8億元，維持5、6月的高檔水準，法人推估，永新-KY Q3合併營收可望續穩高檔，毛利率則有機會小幅提升，回到30%以上表現。
永新-KY目前訂單能見度約3個月，相較於去年長達半年的能見度，隨著供應鏈、運輸狀況逐漸改善，訂單能見度也回到較為正常與健康水準，客戶整體需求仍佳。
永新-KY 2020年卡鉗營收佔比11%，去年達16~17%，今年上半年為15%，主要係因總泵/分泵也成長，加上泓輔併入合併營收，不過卡鉗絕對營收成長仍舊強勁，也可望成為公司未來另一成長動能；另外，永新-KY也透過併購泓輔跨入機車、自行車的二輪剎車系統。
永新-KY累計前7月合併營收17.72億元，年增68.84%，法人推估，永新-KY今年營收可望續創新高；永新-KY上半年EPS 5.16元，已經追平去年全年獲利，法人看好，若永新-KY下半年營收可維持Q2高檔，加上毛利率回到30%，下半年獲利還有機會較上半年墊高，今年獲利將挑戰1個股本。
