歐盟傳將趕在希臘選前推銀行自救法 犧牲債權人權益

精實新聞 2012-05-28 11:45:39 記者 郭妍希 報導

英國金融時報(Financial Times；簡稱FT)26日報導，歐盟執行委員會(European Commission；EC)即將展開大規模的改革行動，預料將會把拯救體弱銀行的重擔由納稅人身上轉移給債權人，即使有市場人士擔憂此舉恐怕會進一步撼動神經緊張的銀行投資人。這項改革草案仍在修改當中，預期將在數週後對外公佈。

根據FT取得的數份草案，當一家銀行已經搖搖欲墜時，主管機關將有權減記(write-down)未經擔保的存款以及優先無擔保債券(senior unsecured debt)。雖然眾所皆知歐盟即對銀行展開改革行動，但相關法案卻被延宕了超過一年之九，主因市場擔憂這所謂的自救(bail-in)方案會使銀行募資變得更加困難、成本更加高漲。

最新的改革版本中作出了頗大的政治讓步。在原始的改革版本中，歐盟執委會要求大型銀行必須發行佔其負債額至少10%的自救債券。根據Barclays Capital的估算，大型銀行在這個法令下必須發行6,000億至1兆歐元的自救債券，這對投資人來說風險較大。在最新版本中，各國政府將可自行設定銀行的最低債券發行比例。

法國籍歐盟內部市場專員Michel Barnier決定要在6月初發表這項計畫，距離希臘舉行二次國會大選僅有數日之遙。他宣稱，這項計畫已經過週延的安排，預料不會衝擊到市場，因為該計畫是一項長期的措施。

彭博社曾於5月22日稍晚報導，美國彼得森國際經濟研究所(Peterson Institute for International Economics)研究員Jacob Kirkegaard表示，銀行擠兌事件將迫使德國總理梅柯爾(Angela Merkel)、歐洲央行(ECB)總裁Mario Draghi先以口頭作出承諾，以便讓民眾繼續把存款留在葡萄牙、西班牙與義大利等歐元邊緣國，而真正控制整個歐元區的銀行將需要成立一個超越國境的金融機構。換句話說，希臘退出歐元區將直接促使歐元區銀行聯盟(euro-area banking union)誕生。