MoneyDJ新聞 2022-09-15 06:36:34 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨9月14日收盤下跌8.3美元或0.5%至每盎司1,709.1美元，因美債殖利率攀高以及ETF持倉續減的影響，12月白銀期貨上漲0.4%至每盎司19.569美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨上漲2.5%至每盎司905.4美元，12月鈀金期貨上漲2.9%至每盎司2,172.70美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）14日黃金持有量減少4.35公噸至960.56公噸，續創兩年半以來新低。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量持平為14,491.08公噸。
法國興業銀行（Societe Generale）報告表示，通膨高漲仍然是金價的首要威脅，因這會令聯準會在明年多數時間繼續維持升息的路徑。報告預估，至2023年第三季，金價將會下跌至每盎司1,550美元，因為在實質利率升高的影響下，投資人將會避開如黃金等沒有孳息的資產，黃金ETF（交易所交易基金）的投資需求也將減少。
世界黃金協會報告表示，2022年8月，全球黃金ETF持倉減少50.8公噸，為連續第4個月減少。報告表示，8月份，全球黃金ETF持續下滑，主要也與金價的表現相關，因金價已經連續5個月下跌，黃金ETF的持倉也連續第4個月減少。報告指出，美國聯準會持續升息，以及美元指數創下20年以來的新高，是導致金價承壓的主要原因。
美國8月份CPI較前月上揚0.1%，市場預期為下滑0.1%；CPI年率較7月份的8.5%下滑至8.3%，經濟學家原先預期將降至8.0%。排除食品與能源的核心CPI較前月上揚0.6%，原先預期為上揚0.3%；核心CPI年率上漲6.3%，市場原先預期為上漲6.0%。商業支付公司Corpay首席市場策略師蘇莫塔（Karl Schamotta）表示，8月份通膨數據遠高於預期，特別是核心CPI的月增長率更較市場預期高出了一倍。
在月率意外上揚的CPI數據公布之後，芝商所根據聯邦基金期貨價格計算的市場預期監測工具《FedWatch》的數據顯示，下週聯準會升息3碼的機率為67%，更有33%預期將升息1個百分點，相比前一天對升息2碼與3碼的預期分別為9%與91%，升息1個百分點的預期為0。
興業銀行報告表示，金價未來12個月的展望較為低迷，雖然該行預期明年第一季之後聯準會將會停止升息，但預期實質利率的攀升將至少持續到2023年第三季。不過，之後金價可望迎來扭轉的契機，因該行預期明年第三季底，聯準會將會開始降息，這會令金價在2023年底回升至每盎司1.650美元，2024年底可望達到每盎司1,900美元。
報告表示，黃金ETF投資需求的變化也是黃金市場的重要指標，該行預期在利率上揚以及戰爭風險逐漸為市場消化的情況下，年底以前黃金ETF的持倉還將繼續減少，今年全年黃金ETF的持倉預期將會減少50公噸。而黃金ETF持倉減少的情況在2023年還將持續，主要因為當前全球黃金ETF的持倉仍約有3,000公噸，較疫情以前的5年平均值高出約50%，這會使得ETF繼續成為2023年黃金市場的主要賣壓來源，明年黃金ETF持倉或可能減少200公噸。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅9月14日收盤下跌1%至每磅3.5195美元。
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
