PIMCO總回報基金面臨考驗，連老客戶也想腳底抹油

精實新聞 2014-04-07 07:12:33 記者 賴宏昌 報導

太平洋投資管理公司(PIMCO)投資長葛洛斯(Bill Gross；見圖)所管理的總回報基金(註：資產管理規模達2,320億美元)持續面臨失血危機，現在就連老客戶也想腳底抹油！

英國金融時報6日報導，橙郡公職職員退休系統(OCERS；資產管理規模達115億美元)早在1982年就已投資葛洛斯所管理的總回報基金，但日前開始委託投資顧問公司代為尋找另一位國內固定收益投資組合經理，理由是PIMCO內部出現組織與人員異動問題。Mohamed El-Erian今年1月辭去PIMCO執行長職位、引發投資人與分析師對於葛洛斯管理風格與近期投資表現的廣泛批評。總回報基金過去11個月累計失血520億美元。OCERS總計有13億美元投入PIMCO各項基金、當中有5.82億美元是擺在總回報基金。

加州公務員退休基金(Calpers)雖然尚未將PIMCO納入正式觀察名單、但發言人表示正密切關注相關事件發展。此外，包括印第安納州、加州弗雷斯諾市以及北達科他州等地退休基金也都將PIMCO納入觀察名單。Create Research基金諮詢公司執行長Amin Rajan表示，高層異動可以嚴重到讓一家基金公司脫離常軌；截至目前為止的失血究竟是短期現象亦或大規模撤出的開端，未來6個月將是關鍵觀察期。

彭博社上個月報導，總回報基金在去年10月將「全球最大共同基金」頭銜拱手讓給先鋒總股市指數基金。今年迄今(截至3月6日為止)總回報基金報酬率為1.8%、擊敗56%的競爭對手；去年全年報酬率為-1.9%、創1994年以來最差成績，遜於65%的競爭對手。晨星(Morningstar Inc.)統計顯示，去年淨失血411億美元的總回報基金2月淨流失16億美元資金、創去年5月以來新低。

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