大和估大立光今年EPS達58元，買進目標價930元

精實新聞 2013-04-16 11:11:02 記者 許曉嘉 報導

儘管光學鏡頭大廠大立光（3008）近期股價陷入修正，不過，部分法人對於大立光後續營運動能仍具信心。其中，大和認為，隨著蘋果新款iPhone、iPad、iPad mini陸續推出，大立光今年下半年業績應可期待。預估大立光2013年營收達263億元，年增估逾30%，全年稅後淨利估近78億元、年增估逾40%，全年每股稅後盈餘上看58元（2012年每股盈餘約42元）。給予大立光買進BUY投資評等，6個月目標價930元。

目前大立光是蘋果Apple手機iPhone 5之800萬畫素鏡頭最大供應商，供貨比重估計超過60%，而1000萬畫素到1400萬畫素鏡頭也正在醞釀。除了畫素提高之外，一般認為，包括快門時間、廣角、光圈、景深、自動對焦等規格也都還可改善，因此，未來智慧型手機相機鏡頭仍有升級空間。

不過，受到iPhone庫存調節影響（新機將推、舊機調節），大立光今年第一季營收規模縮水、季減達4成。大和預估，包括iPhone、iPad產品（含零組件）第二季出貨還會進一步下滑，只有iPad mini（相關零件）出貨可能增加，預期這將使大立光整體上半年業績表現相對平淡。

惟隨著蘋果新款iPhone、iPad、iPad mini陸續推出，大立光今年下半年業績仍可期待。預估大立光2013年營收可達263億元，全年每股稅後盈餘上看58元（2012年每股盈餘約42元）。給予大立光買進BUY投資評等，6個月目標價930元。