精實新聞 2010-12-27 19:13:57 記者 李彤綵 報導
小芋服務的公司因為景氣好轉營收增加，今年決定幫員工加薪，對於每月增加的幾千元收入，小芋心想錢放銀行定存利息爆低，不如拿來買六年期儲蓄險利息好像高一點，還能同時擁有壽險保障，真是一兼二顧。
低利率時代，網路上仍就不時有消費者提出「買郵局儲蓄險好？還是放銀行定存比較好？」這樣的問題，您也和小芋一樣，總覺得錢存銀行利息只有1％多太不划算，想幫自己的錢找個好去處嗎？現在就讓我們帶您看看，究竟銀行定存和六年期儲蓄險哪一種划算？
【銀行一年定存利息被通膨打敗】
根據滙豐人壽日前發表的亞洲保險行為調查資料顯示，臺灣消費者持有的金融工具仍以現金為主，比例達64％，其他則依序為健康險、終身壽險、股票和儲蓄險等。
只不過，央行為了刺激民眾消費和投資，銀行的低利率水準已經維持好幾年時間，以一年期定存為例，目前郵局1,000萬以下的定期儲金固定利率僅1.08％、機動利率則為1.12％，各銀行一年定存固定利率則在0.7％～1.195％之間。
換個方向我們再看看另一個數字，根據行政院主計處統計，2005年到2009年的消費者物價指數年增率（通貨膨脹率）平均為1.47％，由此可知，消費者若透過郵局或銀行一年期定存來理財，因為通貨膨脹的影響，所獲得的其實是「負」利率，財富實質上是呈現縮水的狀況。
附表1：2010年臺灣民眾持有的金融工具調查（複選題）
| 金融工具 |
比例 |
| 現金 |
64% |
| 健康醫療保險 |
57% |
| 終身人壽保險 |
53% |
| 股票 |
50% |
| 儲蓄型保險 |
45% |
| 意外傷害保險 |
45% |
| 不動產 |
34% |
| 投資型保險 |
31% |
| 黃金/珠寶/首飾 |
10% |
| 退休基金 |
5% |
| 退休年金 |
3% |
| 珍藏品 |
3% |
| 以上都沒有 |
5% |
資料來源：HSBC滙豐人壽
【郵局儲蓄險地位始終不墜】
除了現金之外，國人持有的金融工具，保險也占了很大一部分。人壽保險是一種兼具風險保障及儲蓄功能的保險制度，以郵局六年期儲蓄險為例，是屬於到期還本的生死合險，因為到期後可領回本金及利息，剛好符合國人喜愛儲蓄的特質，加上郵局全臺超過450個銷售據點，造成郵局的新契約保費收入總在市場上名列前茅。
目前市場上六年期儲蓄險的保單預定利率約在1％～2％之間，銷售DM或話術也常常以「年繳16,000，滿期領回10萬元」（數字為假設）來吸引消費者購買，理論基礎其實和銀行定存一樣都是零存整付的觀念。
理財專家提醒，保單預定利率不等於實際報酬率，消費者在購買前最好仔細算算，透過保險來存錢究竟划不划算。我們以市場上熱銷的幾張六年期儲蓄險為例，用Excel函數來為大家計算出內部報酬率（IRR）。
透過計算後的資料顯示（附表2），六年期儲蓄險若採保費年繳模式，每年實際報酬率約0.67％～1.86％，除了郵局商品低於定存，其餘保單的實際報酬率僅稍稍優於定存。專家也提醒，若民眾採用月繳、季繳或半年繳的方式繳交保費，實際報酬率則會更少。
整體而言，儲蓄險多半會以轉帳折扣和高保費優惠，來提高民眾購買儲蓄險的實質報酬率，專家提醒以轉帳優惠1％的折扣來說，實際報酬率數字僅約下表IRR再加0.3％左右，而不是IRR直接加1％。
附表2：市場主要六年期儲蓄險（臺幣計價）一覽表
案例假設：30歲女性，購買10萬保額的六年期壽險，繳費方式為年繳（保費未折扣）。
| 保險公司 |
中華郵政 |
遠雄人壽 |
富邦人壽 |
新光人壽 |
| 保單名稱 |
6年吉利 |
好鑽養老 |
豐利養老 |
66大順 |
| 年繳費率 |
16,280 |
15,620 |
16,640 |
19,710 |
| 總繳金額 |
97,680 |
93,720 |
99,840 |
118,260 |
| 滿期領回 |
100,000 |
100,000 |
105,000 |
125,000 |
| 報酬差額 |
2,320 |
6,280 |
5,160 |
6,740 |
| IRR |
0.67% |
1.86% |
1.44% |
1.59% |
【保險解約本金一定有損失】
由此可見，部分儲蓄險利息收率確實比定存好，但專家也提醒，和定存不同的是，定存若未滿期想要解約，本金並不會損失，只是少賺一點利息錢；但儲蓄險若未滿期解約，則本金一定會有損失。
舉例來說，30歲的小芋買了郵局六年期儲蓄險，假設每年繳費10萬元，若購買的第一年就因為有急用必須解約，當年度解約金為85％左右，就僅能拿回8.5萬元；即使是保單第六年度，未滿期解約仍僅能拿回98％，約9.8萬元，本金仍會損失1千多元。
專家建議，消費者在購儲蓄險做為理財工具前，應該先考慮自己是否真的有保險需求，以及未來幾年的財務現金流量，若收入不穩定最好不要透過購買儲蓄險理財。
附表3：儲蓄險vs.定存
| 儲蓄險 |
定存 |
保險+儲蓄
部分保單實質利率優於定存
解約本金一定有損失
享有24,000元的列舉扣除稅額 |
一年期定存固定利率約0.7%~1.195%
解約本金不會損失
利息超過27萬須課綜所稅 |
【儲蓄險熱賣 平均保額僅65萬】
臺灣在2003年壽險新契約平均保額曾降至臺幣52萬元，雖然在2007年底因為投資型保險熱賣回升至99萬元，但因為金融海嘯消費者投資轉趨保守，再次偏愛購買儲蓄險，導致平均保額一路下滑，2010年1～10月壽險新契約平均保額降至僅65萬元。
專家建議，個人擁有的壽險死亡保險給付至少應該是年所得的7～10倍才足夠。而依據亞洲保險行為調查也指出，只有53％的台灣民眾認為自己的壽險保障足夠，是亞洲國家中倒數三名；47％的民眾知道自己的壽險保障不足卻沒有購足，任由保障處於空窗狀態。
滙豐人壽台灣區總經理伍德力（Lee Wood）說，臺灣民眾在醫療保險或是壽險保障的認知與自覺上皆日趨成熟，只是從調查中來看，「知」與「行」之間，仍存在著落差。
台灣民眾一向喜愛儲蓄型與投資型保單，除了因為所繳保費可以拿回來，也是許多年輕人強迫儲蓄、累積財富的方式之一。專家指出，買儲蓄險並沒有不好，然而，買保險不應該先以投資或儲蓄為優先考量，保險最主要的功能是保障，其次才是儲蓄與投資。
伍德力建議，處在人生不同的階段，消費者除了養成規律的儲蓄習慣，對保險的規劃也應有調整，依照不同的需求理出優先順序，才能把錢花在刀口上。
