外資：可成明年料吃新iPhone訂單，調高目標價

精實新聞 2013-11-04 12:10:55 記者 鄭盈芷 報導

可成(2474)上周五公布Q3財報與舉行法說會後，由於看好可成Q4毛利率上揚，且明年上半年產能利用率仍可維持相對高檔水準，明年也有機會獲得蘋果新iPhone訂單，里昂與高盛紛紛調高其今、明年獲利預期，並維持買進評等，目標價則由200元與176元調升至210元與190元。

可成上周公布Q3 EPS達3.69元，外資里昂與高盛表示，可成Q3毛利率雖較Q2下滑，不過受惠於Q3所得稅稅率改善幅度優於預期，可成Q3獲利表現仍亮眼。

里昂預估，可成Q4營收、毛利率都將同步成長，預期毛利率可達42.5%，EPS則可望達4.1元。

另外，受惠於許多新案將於Q4啟動，高盛認為，可成明年上半年產能利用率仍可維持相對高檔水準，且明年首季營收季減幅度有機會趨於溫和。

外資多看好可成明年吃下蘋果新iPhone訂單，里昂認為，可成明年應可望拿下新iPhone 20%~30%的機殼訂單，且可望於明年7、8月開始出貨，而若以可成明年出貨1420萬支iPhone、每支ASP 35美元估算，新iPhone明年將佔可成營收比重24%，新iPhone將是可成明年重要成長動能。

有鑒於可成產業能見度明朗，且毛利率有持續改善的趨勢，里昂與高盛都上修可成今、明年EPS預測，且都維持可成買進評等，目標價則由200元與176元調升至210元與190元。