精實新聞 2012-10-23 12:37:01 記者 王彤勻 報導
義隆(2458)今(23日)將召開法說會，揭露Q3財報並釋出Q4展望。而瑞信(Credit Suisse)則在法說前夕，將義隆的評等由中立調升為優於大盤，並將其目標價由48元調高至60元。瑞信指出，主要是義隆在Win 8 NB觸控晶片仍居於領導地位、且於非蘋陣營平板上擁有不錯機會所致。展望Q4，瑞信則認為，隨著Win 8新品陸續在Q4上市，義隆各月營業額應能維持高檔，即使入淡季，營收衰退幅度仍將優於季節性表現。加上義隆預計在明年Q1推出SoC的解決方案，可望為其擴市佔再添動能，看好其後續營運仍將有撐。
瑞信出具最新報告，指出之所以將義隆評等由中立調升為優於大盤，首先是因義隆於Win 8 NB觸控晶片上居於領先地位。瑞信指出，隨著觸控面板後市看好，IC設計業於近2年也積極發展觸控晶片，不過就目前競爭態勢而言，仍以智慧型手機戰局較激烈，主因小尺寸面板的進入障礙較低，且智慧型手持市場需求較為看旺(每年出貨量可望達到7億)，反觀NB/平板市場成長則相對緩和，也因此IC設計公司多將戰場鎖定在智慧型手機，NB競爭者相對少。而在NB方面，義隆目前在國內亦遙遙領先包括禾瑞亞(3556)、矽統(2363)、聯詠(3034)、奇景(Himax)等對手。
以義隆而言，其電容式觸控螢幕晶片，已有全球6大NB品牌，包括11.6吋、13.3吋、14吋、15.6吋一共14個機型，正式獲得Win 8的觸控認證，並於Q3開始量產出貨。
此外，瑞信指出，觸控面板供應鏈可望受益於中尺寸以上的平板、NB市場翻揚而有好表現：一方面7-10吋的平板成長持續快速，一方面10月26日Win 8上市、將帶動11-13吋具備觸控功能的NB出貨放量，而義隆亦將從中獲益。
瑞信也進一步分析，目前單層玻璃觸控(single glass solution, OGS)可望因成本結構較佳、設計更為輕薄，以及整體良率較優而成為主流技術。而義隆和Atmel則因耕耘OGS技術已久、在取得Win 8機種認證數量上也居於領先。瑞信看好，義隆憑藉其較佳的成本結構、較強的IC設計能力，因此得以成功打入包括Google Nexus 7、華碩(2357)變形平板等熱門機型，以及多種Ultrabook的機種，而未來也相當有機會和HP、Dell等攜手，成功切入更多NB大廠的供應鏈。
瑞信預估，2013年全球NB市場的觸控滲透率約為10%左右，而義隆估計在其中可吃下約25%的市佔率。
義隆Q3營收達20.3億元，季增7.55%，繼Q2營收創高後，Q3再刷新公司單季營收歷史新高，也是義隆單季營收首度站上20億元大關。
