MoneyDJ新聞 2016-09-22 16:58:55 記者 賴宏昌 報導
MarketWatch 21日引述美國媒體報導，發現資本管理公司(資產管理公司高達124億美元)操盤人Robert Citrone告訴客戶，未來3-4個月將出現2008年危機以來最大規模修正。
法國興業銀行(Societe Generale)全球策略師Albert Edwards日前在受訪時說，聯準會(FED)的量化寬鬆(QE)創造出龐大的企業信貸泡沫，一旦通縮罩頂將引爆企業破產潮。Edwards預期聯準會屆時將祭出負利率政策(NIRP)與直升機撒錢(helicopter money)、將聯邦基金利率壓低至-3%。
英國每日快報20日報導，Pento Portfolio Strategies總裁Michael Pento指出，全球央行資產負債表規模從2007年的6兆美元升至目前的21兆美元、每個月還以2千億美元的增額繼續向上擴增。他說，一旦決策者暗示他們將停止買債、進而引發債市泡沫破裂，所有資產(商品、鑽石、共同基金、市政債券、固定收益、股票、貸款抵押債券(Collateralised Loan Obligations；CLO)、不動產投資信託(REITs))都將跟著陪葬。
英國金融時報21日報導，日本央行(BOJ)承諾即便通膨開始上揚也會繼續將JGB殖利率壓在零、進而令實質殖利率走低，理論上將可讓貨幣政策變得更為寬鬆。問題在於，外界認為BOJ之所以鎖定殖利率是因為債券快被買光。
金融危機以前FED的資產負債表規模大約是9千億美元、目前(截至2016年9月14日為止)為4.48兆美元。
FED前主席柏南克(Ben Bernanke)在2008年金融風暴過後告訴世人、量化寬鬆(QE)只是應對危機的應急工具。現在，柏南克公開呼籲FED主席葉倫(Janet Yellen)不要縮小FED的資產負債表。柏南克9月2日在布魯金斯研究所官網部落格發表專文指出，較大規模的資產負債表將有助於FED強化金融穩定。
葉倫9月21日在聯邦公開市場委員會(FOMC)決策會議會後記者會上表示，FED資產負債表維持龐大的較長期有價證券應該可以協助維持寬鬆金融狀況並降低下次碰到大規模衝擊時須將聯邦基金利率降至零的風險。
FRED網站顯示，3個月期美元倫敦同業拆款利率(LIBOR；見圖；圖片來源：FRED)9月12日報0.85578%、創2009年5月13日以來新高；9月14日報0.85389%。
衡量對手信用風險的泰德價差(3個月Libor與T-Bill的利差；TED Spread)9月14日報0.52%；今年迄今最高(分別出現在8月10-12日以及22日)升至0.54%、創2012年1月13日以來新高。
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