MoneyDJ新聞 2024-07-18 12:06:12 記者 王怡茹 報導
晶圓代工龍頭台積電(2330)今(2024)年第三場法說會將於今(18)日下午在台北舉行，受到美國共和黨總統候選人川普的對台收「保護費」言論影響，今失守千元大關。面對地緣政治風險升溫，新任董事長兼總裁魏哲家在會議上的談話及回應至關重要。
目前法人關注包括：智慧型手機、PC及AI等相關應用需求狀況 ；3奈米及2奈米最新狀況及先進製程漲價；海外擴廠進度；全年營運展望及資本支出是否會上調；先進封裝(CoWoS及SoIC)擴產進度；地緣政治風險議題，料將為半導體產業及台股定調未來方向。
外資法人圈多預期，台積電第三季美元營收將季增逾1成，挑戰歷年單季新高；全年美元營收則有上修的可能性，從原先預期的成長21%至26%，調高至成長26%至29%區間或30%以上。至於資本支出則維持區間280-320億美元不變，但實際結算數字應該達到區間上緣。
根據彭博社記者Nancy Cook 16日指出，川普在賓州遇刺前兩日受訪時表示，台灣奪走美國100%的晶片生意，應該付錢給我們，藉此交換美方護衛(Taiwan shoud pay us for defense)。」他更表示，除了要對中國開徵60~100%的關稅外，也打算對其他國家全面課徵10%關稅，理由是這些國家買的美國商品並不足夠。
法人推算，若真的課徵10%關稅，對於台積電約莫會影響EPS 4~5元。業界人士認為，川普積極推行「美國優先」政策，「加稅、減稅」是一貫的手法，近期釋出的言論應是為了選舉考量、測試選民及政治風向。若川普當選，全球半導體供應鏈包括台積電在內，將會面臨更多不確定性及新一波挑戰。
魏哲家先前曾指出，目前「沒有競爭對手」，所有AI晶片都是台積電生產，世界上只有一家大半導體公司不是台積電客戶(暗指三星)，其他都是。市場人士認為，台積電技術遠遠領先無庸置疑，其5/3/2奈米甚至進入A14世代，製程技術都將稱霸AI晶片製造市場，唯一的不確定就是地緣政治風險，如同創辦人張忠謀所言：「現在的台積電領導人需要高度智慧」，這也是魏哲家上任董座後的最大考驗。
