《保險規劃》賣翻的外幣保單　怎麼買划算？

精實新聞 2010-12-01 19:16:44 記者 李彤綵 報導

每年都會安排1～2趟國外旅遊的小翠，每月都會撥出固定預算來存旅遊基金，她發現最近市場上有許多美元保單，很符合她經常出國旅遊的資金需求，只不過美元保單好像是有錢人才買得起的商品，讓她只能心動卻不敢行動。

隨著國人理財觀念漸趨國際化，對外幣資產需求也相對增加，購買外幣保單已經是民眾進行保障規劃及投資理財的重要選擇之一。由於美元是國際上通用的主要貨幣，所以市場上大多以美元保單為主，而針對小翠的問題，專家解釋，其實購買美元不需要花費大筆資金，每月花個台幣3,000～5,000元，就可以讓自己擁有一張外幣保單，兼具儲蓄與保障。美元保單究竟有什麼特色呢？專家指出，以美元收付以及保單預定利率較高，是美元保單與台幣計價保單最大的差異。

【預定利率較高　保費相對便宜】

美元保單最大的特色是預定利率比新台幣計價保單高，目前台幣傳統型保單預定利率約2.5％，美元增額型壽險（詳見附表）預定利率則介於3.75％～4％，保費相對便宜，消費者透過美元保單規劃保障，能夠減輕保費負擔。

全球人壽卓越通訊處行銷經理洪鶴群解釋，保單預定利率是計算保費的基礎，保險公司會依據保單預定利率在保費上做折扣，兩者是呈現負相關，舉例來說，保險公司提供5％的保單預定利率，原本100元的保費，保戶只要付95元就好；但如果預定利率是2％，那麼保費就必須支付98元的保費。簡言之就是，保單預定利率愈低，要繳的保費就愈高；保單預定利率若較高，保費就會相對比較低。

也許你會問，目前美元存款利率僅約0.65％，美國公債殖利率也不到3％，為什麼美元保單可以提供3.75％～4％的預定利率呢？洪鶴群指出，主要是因為保險公司過去都有做一定金額的海外投資，例如購買美國政府公債。而早期美國十年期公債，約有5％左右的殖利率，以這樣投資效益用來支付美元保單利率是可行的。也因為如此，保險公司會根據之前所買的公債額度做限額銷售，當美元保單銷售到一定額度後，保險公司就會停賣。

但專家也提醒消費者，保單預定利率並不等於實際報酬率，以3.75％～4％的預定利率為例，扣除保險公司所收取的行政及保單等費用，實際報酬率僅為3.5％～3.8％。

【實質獲利被通膨吃光光？美元保單相對保本】

專家指出，儲蓄型美元保單不但可以一次滿足保障和儲蓄規劃，還可以減緩民眾將錢存在銀行，實際上卻是獲得負利率的通膨影響。

洪鶴群表示，目前美元保單預定利率約3.75％～4％，在通膨3％以內的狀況都還有獲利，錢不會縮水。相對的，把錢存銀行定存和台幣計價的六年期儲蓄險，實際上拿到手的利息也許根本就被通貨膨脹給吃光了，而且六年後儲蓄險到期領回，屆時市場上利率不一定會比現在高，想要將資金再投入相同利率水準的保險商品，說不定還不太容易。

【美元收付　分期繳費　減低匯差風險】

當然，投資外幣保單，民眾最關心是否需要承擔匯兌風險？會不會保單預定利率全被匯率波動吃光光？

國泰人壽指出，由於皆以美元收付，對於有外幣需求的客戶，可以提早累積子女留學、海外旅遊及退休生活等資金，直接以外幣收付也可減低匯差所帶來的風險。

洪鶴群則說，除非保戶滿期後有立即換回台幣的資金需求，就可能會遇到匯差損失的問題。一般來說，美元保單滿期，保險公司仍會以美元方式，匯到保戶指定外幣帳戶，保戶可以自由選擇是否要換回台幣。建議有外幣需求者，可以繼續以美元方式存放；想要換回台幣者，則可以等待台幣貶值時再從美金兌換回台幣，如此就可以同時賺到利息和匯差。

另外，洪鶴群也強調，除非能確定自己可以買在最低點，美元保單盡量不要躉繳，採用分期繳費的方式可以減低匯率波動的風險。

【繳不出錢別解約　墊繳到期資金不損失】

至於購買美元保單有哪些需要注意的細節嗎？洪鶴群提醒，第一，消費者在購買美元保單前，首先要詢問並確認，業務人員有沒有銷售外幣保單的證照；第二，評估自己的繳費年期和能力，如果收入不穩定就不要衝動購買長年期外幣保單，解約一定會有損失。

萬一真的繳不出來，洪鶴群建議，已經繳費超過約定年期一半的保戶，可以向保險公司申請墊繳到期來補救，舉例來說，原本六年要繳60萬保費的保單，在繳到第五年付了50萬後發現沒有錢繼續繳費，若解約可能只能拿回40幾萬，會損失好幾萬元。但如果用保價金去墊繳，等六年保單合約到期後，就能拿回50幾萬，相較之下會比提前解約划算一些。

國泰人壽建議，消費者在購買美元保單時，除了評估自身的外幣需求及匯兌風險外，因外幣保單的繳費方式及費用收取與台幣保單有所不同，最好事先詳細瞭解，並定期做好保單健診，透過保險做好各項保障及儲蓄規劃。

附表：各壽險公司美元增額終身壽險一覽表

資料來源：各保險公司