外資：可成Q4營收攀頂，惟部分手機客戶動能弱

精實新聞 2013-10-08 11:21:53 記者 鄭盈芷 報導

機殼廠可成(2474)9月合併營收雖創歷史次高，然未如預期改寫新高，外資認為，主要係因宏達電(2498)手機出貨不振拖累，另一方面，缺工問題也使可成9月出貨無法符合日系客戶的急單需求；不過看好日系客戶成長動能與平板新產品持續放量，外資仍看好可成Q4營收將有個位數季成長；瑞信維持可成優於大盤評等與184元目標價，摩根大通與花旗則維持中立評等，目標價則都為160元。

可成9月營收表現雖不如預期，不過外資仍看好可成Q4營收可望成長；瑞信認為，可成Q4營收可望季增8%，不過仍要留意勞動力不足的問題。

花旗則認為在Sony Xperia Z1強勁需求帶動下，可成Q4營收應可季增7%，而Sony Q4將可望佔可成營收比重10%~15%，不過有鑒於宏達電與黑莓成長動能趨弱，花旗仍維持可成中立評等。

摩根大通同樣維持可成中立評等，且對於明年三星手機可能帶來的貢獻仍持較保守的看法，初步認為三星恐僅利基型產品採用金屬機殼，出貨比重應該不高。

雖然外資大多看好可成Q4營收持續攀頂，不過僅瑞信維持可成優於大盤評等，其它外資主要係受到可成部分的手機客戶成長動能趨緩影響，僅維持中立評等。