債券ETF夯 今年投資人數大增逾97萬

MoneyDJ新聞 2024-12-13 10:18:08 記者 新聞中心 報導

新光投信表示，川普明(2025)年1月即將宣示就職，上任後預估祭出多項新政，川普2.0時代正式來臨，全球資金再掀債券避險潮；根據集保中心截至12/6統計，今年國人投資債券ETF人數大增97.4萬人，其中又以月配型債券ETF人氣最高；預期在債券殖利率竄高之時，反而有望吸引市場新一波債券ETF搶進潮。

新光投信指出，根據集保中心截至12/6統計，今年國人投資債券ETF人數大增97.4萬人，其中，月配型債券ETF增加近44.2萬人最多，贏過季配型債券ETF的42.8萬人，顯示月配型債券ETF人氣最夯，加上12月起，元大00968B、統一00966B相繼掛牌，下周二(12/17)亦有新光BBB投等債20+(00970B)正式掛牌交易，三檔新月配債券ETF入市時機，正好搭上債券殖利率相對高檔位置、債券價格下降時，反而有望吸引市場新一波債券ETF搶進潮。

新光BBB投等債20+(00970B)ETF經理人王韻茹表示，美國長天期公債高息誘人，最新美國10年公債殖利率截至12/11達4.27%、美國20年公債殖利率達4.56%，都紛紛創12月以來新高，如果觀察美國投資等級債殖利率，又比公債還高，仍維持在5%以上；若是鎖定BBB等級的美國投資等級債ETF，其指數平均到期殖利率，更突破到5.8%左右，已接近6%左右的高殖利率水準。

根據彭博統計，截至12/11止，投資等級債券指數從今年初以來績效均凌駕美國公債指數，尤其是BBB級投等債，自從川普宣布當選以來，績效上漲表現贏過A級債券指數，也同步大幅領先美國公債指數。法人認為，長天期美國BBB級投資等級公司債指數，因為存續期間較長，未來降息反而有機會帶來資本利得表現空間，息利雙贏的可能性相對突出，建議投資人可趁目前BBB級債券仍處於高殖利率階段，先進場卡位佈局相關BBB級月配型債券ETF，可以儘早鎖住債券價差、兼顧每月領息，成為明年迎戰川普2.0時代的雙棲債券(息利雙贏)首選。

王韻茹建議，明年起川普2.0時期來臨，共和黨新政重新開張，聯準會降息速度可能受新政府政策影響，對股市不確定增加，市場波動加大，投資人若想追求穩定收息商品，可以鎖定同樣投資等級、且長天期的公司債ETF，除享有比公債殖利率還高的息收優勢，遇降息期間，長天期投資等級債券價格漲幅，將比中短天期債券明顯，較有機會掌握未來債券資本利得表現。