《美債》歐債/經濟數據失色 10年債殖利率創歷史新低

精實新聞 2012-06-01 09:02:06 記者 金正平 報導

由於歐債疑慮持續發酵，加上經濟數據較預期為差，美國長天期公債價格31日同步攀高。

根據彭博社報價，紐約債市31日尾盤時10年期公債價格上漲19/32至101-24/32；殖利率下滑6個基點至1.56%，盤中最低點1.5309%續創歷史新低，本月跌36個基點。30年期公債價格上漲1-17/32至107-12/32；殖利率下滑7個基點至2.64%，創2008年12月(當時創歷史低點)以來新低。

2/10年債殖利率差距自1.35個百分點縮小至1.30個百分點，意味投資人對經濟看法轉趨悲觀。5、7年債殖利率均續創歷史新低。德國、法國、加拿大與荷蘭10年債殖利率均創歷史新低。根據Tradeweb的統計，債市交易量較日均量高出一倍以上。

外電報導，國際貨幣基金組織(IMF)正討論因應西班牙銀行危機的緊急計劃，而希臘民調顯示贊同金援的最大政黨獲得支持，使得公債價格漲幅縮小。

受到避險資金大量進駐的影響，美國政府在債市的籌資成本大幅下降，這也使得30年期抵押貸款利率連續第5週創下歷史新低。美聯社報導，過去20年間美國10年期公債殖利率平均水準為4.7%。

美國人力資源服務公司Automatic Data Processing Inc.(ADP)與顧問機構Macroeconomic Advisers,LLC 5月31日公佈，經過季節性因素修正後，美國5月民間非農業聘僱人數較前月增加133,000人。根據Thomson Reuters的調查，經濟學家一般預估民間非農就業人數將增14.8萬人。此外，上週首次申請失業救濟金人數升至1個月新高。

Thomson Reuters報導，目前市場預估5月非農就業人數將增15萬人(前月增11.5萬人)，失業率持平於8.1%。分析師與交易商認為，若實際數據接近10萬人，10年期公債殖利率可能跌破1.5%。不過目前在殖利率低於2007-2009年全球金融危機水準的狀況下，市場應已反映5月就業數據可能較預期為差的因素。巴克萊(Barclays)公債總報酬指數(至30日為止)上升1.52%，創下8個月以來最大升幅。

聯準會(FED)31日買入18億美元公債，到期日介於2036年2月至2041年8月之間；此為4,000億美元扭曲操作(Operation Twist)計劃的一部份，用意在壓低貸款利率並刺激經濟成長，整個計劃6月底便將結束。6月將買入約450億美元的長債、賣出430億美元短債。假設經濟出現疲軟跡象或風險升高，聯準會可能將推出新一輪的扭曲操作計劃。