1.由於希債第2套紓困案一波多折,標準普爾公司(S&P)再砍34家義國銀行評等。加上密西根大學消費者信心指數初值,從1月的75下降至72.5,低於市場預期,造成歐美股市周五全面收黑,市場恐慌情緒再起,CBOE波動率指數(VIX)單日跳升近12%。雖然高盛繼里昂調高台股預估高點,但週五融資餘額已相當接近2000億的水準,因此今日台股開盤後,震盪機率仍高。
2.全球最大行動通訊展—世界行動通訊大會(MWC),將於2月27日至3月1日舉行,宏達電、諾基亞將發表新機,微軟也將進軍MWC,發表Windows8「消費者預覽」版本。因此包括華碩、宏碁、廣達、仁寶等PC供應鏈外,諾基亞供應商,華寶、華冠、嘉聯益等也可望受惠。此外,手機晶片也是另一亮點,亞洲手機晶片龍頭聯發科也將參展。
3.全球最大的丹麥馬士基航運,本月1日通知客戶3月1日起調漲亞洲-歐洲航線運價,每小櫃(20呎櫃)大漲775美元後,立即引發其他航商跟進;例如長榮海運提出3月漲600美元、4月漲300美元,業界也加速制定航線調升運價辦法。繼歐洲航線後,美國航線的泛太平洋運費穩定協定(TSA)上周召開運價會議,計畫自3月15日起,每大櫃(40呎)開徵300美元旺季附加費;而5月1日新年度長約,西岸每大櫃將大幅調升500美元,東岸與內陸更調升700美元。由於長榮(2603)及陽明(2609)是其會員,故將受惠此次的漲價。
4.國際廢鋼原料價格在連跌二周後,上週末傳出暫停報價的消息,再加上歐美地區正飽受暴風雪的肆虐,增加廢鋼運送的困難度,市場預料,國際廢鋼跌深反彈機會增強,本周國內廢鋼和鋼筋價格順勢喊漲,估計每公噸可望小漲台幣200元;廢鋼目前每公噸牌價為1.25萬元,實際售價為1.3萬元,鋼筋每公噸牌價為2.03萬元,實際廠交價為1.98萬元。一旦廢鋼和鋼筋盤價上揚,鋼筋上市公司豐興(2015)、東鋼(2006)、海光(2038)及威致(2028)等可望受惠。
5.2/10法說:
(2311日月光)預期營收2月平復、3月反彈,第二季會有很好的復甦,預估反彈力道達15%,恢復超過第三季水準,對毛利率將有改善空間,預估第一季出貨季減6-9%、ASP持平、毛利率約2.5-3%下滑;累計去年淨利為新台幣137.26億元,年減25%,每股盈餘為2.03元。
(3443創意)1月營收大幅衰退原因,包括了第1季原本就是ASIC出貨淡季,以及工作天數減少等,2月後營收就會回復正常,而1月將會是今年業績谷底,第1季也將是今年營運谷底;去年全年由於65奈米及40奈米佔營收比重拉高,全年毛利率略為改善到20.2%,稅後淨利為5.27億元,每股淨利3.94元。
(6286立錡)今年第一季合併營收將達25-28億元,季減3%至季增8.5%,合併毛利率達36-39%,至於訂單能見度則可看到4-5月;去年第四季毛利率達38.6%,優於上一季37.9%約0.7個百分點,稅前EPS為2.39元,全年稅前利益達17.9億元,稅前EPS為12.06元。
6.本週法說:2/14(3041揚智),2/15(8299群聯)、(5371中光電)及(2325矽品),2/17(3035智原)及(3037欣興)。其中揚智已公布去年自結獲利,第4季營運表現亮眼,季增21%,優於原先發布財測預估的13-17%區間,季單季稅前純益為2.21億元,每股稅前盈餘為0.72元,優於財測預期;全年稅前純益為8.13億元,每股稅前盈餘為2.67元。若該股於法說會前,再快速上漲,則要小心利多提前出盡。而欣興預期今年就會打入蘋果iPad3的供應鏈,雖1月營收比去年12月下滑1.24%,但優於預期。
7.元月營收創新高:上市櫃公司中28家創下歷史新高,在年增率的表現上,以南璋的成長幅度最大,將近5倍,國碩、遠百、亞電也都有增加逾倍的成績;在月增率方面,則以遠百、達邁、南璋、亞電、辣椒都有增幅達5成以上,最為亮眼。在電子股方面,有包括國碩、神腦、全新、玉晶光、智原、達邁、遠傳、亞電、奇美材、統盟等創下新高,傳產股則有國賓、遠百、全家、寶雅、新光保全等。
8.評等調整:野村證券、瑞銀證券、花旗環球證券、美銀美林證券聯袂調降大立光評等,且將大立光目標價分別下修至652元、560元、545元、525元。高盛證券降評至賣出,然維持目標價為560元,法國巴黎證券及匯豐證券維持大立光評等為減碼,巴黎證券調降大立光目標價至570元,摩根士丹利證券重申大立光評等為中立目標價580元,只有里昂證券雖調降今年大立光財測,但仍力挺大立光評等為買進,目標價維持為800元。
9.開紅盤以來漲708點(到6941),融資也一路增加,到2/10為止增加約234億,代表選前及農曆年前空手者,多少都已回補部份持股,但這並不表示現階段籌碼是凌亂的,因為在過去7800-8000點時,融資水位大概都有2300-2400的水準,故短線若有拉回只可視為漲多的回檔;況且融券餘額尚有74.73萬張,由於4月中下旬將要進行最後的回補(預估6月中下旬有密集股東會),故有空方回補支撐,下檔將有限。