MoneyDJ新聞 2022-06-10 13:34:49 記者 郭妍希 報導
財務明星顧問蘇西歐曼(Suze Orman)認為，通膨年代她心目中的投資首選，就是美國財政部發行的通膨保值儲蓄債券「I系列債券」(簡稱I Bonds)。
CNBC 9日報導，歐曼接受專訪時指出，「我個人相信通膨恐怕會延續好一段時間.....目前每個人的投資首選應是I Bonds。」
歐曼推薦的I bonds有美國財政部擔保、不會損失價值，可同時透過固定利率及變動利率賺取收益，每6個月會調整一次利率。變動利率是以通膨來計算，目前來到歷史新高9.6% (截至2022年10月為止)；固定利率則是0%。
人們也不需一口氣投入很多資金。歐曼說，I Bonds從面額25美元到10,000美元都有，沒理由不投資。
想投資I bonds，須在美國財政部網站直接購買，每人每年不可買進超過10,000美元。不過，買進這些I bonds，必須等待至少一年才能贖回，若持有不到5年就贖回、需繳交相當於3個月利息的罰款。
橋水預測通膨難消
全球最大避險基金集團橋水投資公司(Bridgewater Associate)投資長Greg Jensen日前指出，世界變得截然不同，經濟已經快要趨緩。他警告，通膨恐怕會比經濟學家和市場目前預測的還難消退，將迫使聯準會(Fed)把利率升到比華爾街許多人預期都高的地步。
橋水打賭美國規模23兆美元的債市將持續遭到拋售，也押注美股會走跌、即便美股今年市值已蒸發9兆美元。Fed升息導致房貸利率跳高、企業貸款利率上升。一旦企業無法順利再融資，恐面臨財務困境甚至破產，Jensen說，放空公司債反映橋水相信未來借貸成本將大增。
橋水今(2022)年成績斐然，報導引述消息人士指出，其「Pure Alpha」基金年初至5月底為止的報酬大漲26.2%，遠優於標準普爾500指數的重挫13.3%。Jensen說他偏好原物料及抗通膨債券(TIPS)，這兩種資產皆可在停滯性通膨環境中受惠。
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