可成明年首季營收看增 大和調高目標價至165元

精實新聞 2012-11-28 11:38:18 記者 鄭盈芷 報導

受惠於蘋果、宏達電（2498）、RIM訂單強勁，大和證券最新出具的投資報告中，預測可成（2474）明年首季營收將有季增3.5％成長，淡季不淡，且明年首季iPad mini出貨將有強勁需求，因此將可成目標價由139元大升至165元，並維持優於大盤的評等。

由於iPad mini供應鏈仍待調整，大和證券認為，iPad mini強勁需求將有可能於明年首季顯現，總產量有可能從今年Q4的800萬台，成長到明年首季的900萬~1000萬台，而和碩（4938）隨著去瓶頸製程改善，預期可獲得更多訂單量，由於可成iPad mini機殼乃是交貨給和碩，預期可成可望因此受惠。

除了蘋果需求不差，明年首季RIM與宏達電也預計都將陸續推出旗艦機種，大和認為兩家品牌廠的企圖心並不小；鑒於客戶需求強勁，雖然以往可成Q1營收通常會季減5％~15％，但大和認為，可成明年首季營收應可望逆勢成長3.5％，年增則達19％。

受到Q4 iPad mini出貨遞延影響，大和略為下修可成今年獲利目標，但將2013~2014每股盈餘調升10％，以反映客戶強勁需求，大和並維持可成優於大盤評等，調升其目標價至165元。