大摩：重申加碼閎暉，下半年鎂鋁機殼業務回升
精實新聞 2012-06-19 08:54:30 記者 陳祈儒 報導 外資券商摩根士丹利證券出具報告表示，手機按鍵與機構件廠閎暉(3311)預期鍵盤業務放緩，上半年鎂鋁合金機殼業務也受到諾基亞Lumia 800影響，該產品線成長性有限，但預估今年下半年鎂鋁合金機殼成長力道將由三星新機種Galaxy S3帶動，對股價有支撐，重申對閎暉的加碼評等。同時，為了反映閎暉第2季營運放緩，將目標價從85元下修至78元。
外資表示，閎暉鍵盤業務營運放緩，主要是諾基亞、RIM等客戶的長期手機策略轉換所引起，平均產品單價持續受到侵蝕。摩根士丹利證券也預估閎暉今(2012)年鍵盤業務將年減達25%，但是對股價影響應有限，加上客戶RIM新款作業系統智慧型手機挹注，今年第3季在第2季基期低的因素下，股價可望出現反彈。
摩根士丹利證券指出，閎暉上半年鎂鋁合金機殼業務因諾基亞Lumia 800實際銷售不如於預期，但下半年在三星S3將在7月份生產帶動，動能應可強勁回溫；摩根士丹利證券也看好閎暉在三星S3訂單占比能維持先前的S2比例。因此，預估閎暉2012~2013年鎂鋁合金屬業務年成長分別可達6%、39%，營收佔比也可達13%、16%。
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