下一個葛洛斯？墨比爾斯操盤績效遜、淪倒數第二

MoneyDJ新聞 2015-05-07 09:23:07 記者 陳苓 報導

老牌市場操盤手風光不再？曾經意氣風發的「新興市場教父」墨比爾斯(Mark Mobius)，近五年績效落後大盤、基金大幅失血，似乎和前債券天王葛洛斯一樣人氣消退、面臨危機。

彭博社7日報導，78歲的墨比爾斯近來操盤成績平平；過去五年來，他管理的13檔富蘭克林坦伯頓大型基金中，有11檔表現不及評比基準。以墨比爾斯最知名的「富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金」(Templeton Asian Growth fund)為例，過去五年的年度報酬為4.3%，不及「MSCI亞洲不含日本指數」(MSCI All Country Asia ex-Japan index)的8.1%。和資產5億美元以上的46家同類型基金相比，亞洲成長基金表現落後其中44家；與此同時，亞洲成長基金向投資人收取費用，卻在同類型基金中排名第二、達2.2%。

這檔基金表現欠佳，可能因為持有過多能源和礦業類股。該基金持股比重最多的個股包括印度鋁礦商Sesa Sterlite和中國兗州煤業(Yanzhou Coal Mining)，五年來兩支股票分別重挫51%、66%。Numis Securities主管Charles Cade指出，績效長達三四年沒有突出表現，確實令人擔心；該檔基金獲利不如過往，或許是新興市場漸成主流，增加價值難度提升，要維持出色表現難上加難。

墨比爾斯為自己辯護說，在情緒主導的環境下，投資價值遭到低估的股票，不易創造佳績，因為投資人專注於整體經濟，而非公司基本面。他說，部分基金可能在某段時間表現艱困，但相信長期下來，投資人仍會獲利。

路透社4月28日報導，由「新興市場教父」馬克墨比爾斯(Mark Mobius)管理的「富蘭克林坦伯頓全球投資系列－亞洲成長基金」(Templeton Asian Growth fund)表現遜於同類型基金標竿，在連續2季遭投資人贖回後，終於痛失全球最大亞洲(日本除外)股票型基金的頭銜，把佔據六年的龍頭寶座拱手讓人。

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