瑞信估晶技Q3營收彈15~20%，評等維持優於大盤

精實新聞 2013-06-18 14:59:13 記者 鄭盈芷 報導

晶技（3042）5月自結稅前獲利較4月增加約10%，外資瑞信證券認為，晶技5月獲利表現優於預期，主要係因日幣貶值而產生匯兌收益，瑞信推估，晶技Q2營收應較首季小增5%以上，獲利也可望呈現小幅成長，而Q3隨著客戶新品推出，Q3營收可望反彈15%~20％，瑞信並看好晶技毛利率與市占率持穩，因此維持優於大盤評等與目標價51元。

晶技5月獲利表現優於預期，瑞信推估，晶技6月營收與獲利仍可望持平或小幅成長，以此來看，晶技Q2營收季增幅有可能小幅優於瑞信當初預估的5%。

展望Q3，瑞信認為，受惠於主要客戶新產品推出，以及韓國新客戶訂單貢獻，晶技Q3營收將可望彈升15%~20%，而受惠於稼動率提升、原料成本改善，Q3毛利也可望提升。

而對於日幣貶值一事，瑞信認為，由於晶技日本競爭同業目前毛利率仍偏低，加上海外生產比重不低，日廠目前應較重視獲利結構改善，而非市占率提升，瑞信認為，下半年產業競爭環境將較為健康。

瑞信看好晶技毛利率與市占率續持穩，且持續朝高毛利產品組合發展，認為目前晶技近期股價拉回是很好的切入點，並維持晶技優於大盤評等與目標價51元。