MoneyDJ新聞 2024-11-07 09:46:37 記者 王怡茹 報導
美國總統大選結果揭曉,共和黨總統候選人川普即將強勢回歸,市場關注新政府上台對全球產業的影響。半導體業者多認為,川普將持續揮舞著「美國優先」大旗,並加大對中國的封鎖力道,儘管政策不確定性恐升溫,但台灣供應鏈過去幾年已累積出強大韌性及競爭力,已有能力因應,未來會繼續「見招拆招」,謹慎面對各種可能出現的新挑戰。
川普2.0時代即將來臨,就眾所矚目的半導體政策方面,兩黨對於提高美國半導體自主目標一致,相較選前民主黨候選人賀錦麗所主張的延續拜登《晶片法案》、加碼補助,川普則是強調要取消補助,改成對內降稅、對外加稅的方式,迫使海外企業前往美國設廠。
不具名的半導體主管私下表示,川普過去執政期間(2017/1~2021/1)不停拋出震撼彈,各種激進言論是家常便飯,台灣廠商已見識過「大風大浪」,也累積了4年跟川普政府「交手」的經驗。其實,只要在不違背美國政策大原則下,還是有彈性因應策略,與其擔心太多,還不如把心力投注在接單上、之後再「見招拆招」比較實際。
他指出,2018年以來,台灣半導體廠商撐過了貿易戰、新冠疫情、晶片禁令…等種種考驗,如今跟過去川普掌舵時的競爭力已截然不同,籌碼也更多。特別是在先進製程部分,不論是三星、英特爾都被台積電(2330)狠甩到後頭,英特爾甚至不得不將CPU生產外包。而川普政府將美國AI項目置於優先位置,在沒有更好的選擇方案下,還是得仰賴台積電的先進技術及產能支援。
針對川普所提出的對台積電「收保護費」言論,半導體業者認為,在大美國主義下,川普當然無法接受其他國家競爭力比美國強大,而手段通常是透過加重成本、關稅等來達到目的。不過,保護費所隱含的另一個意義是台灣必須增加國防支出、向美國購買更多武器防禦,這部分則依靠台灣政府的智慧、進行協商。
許多人擔憂,川普如果要求台積電在美國蓋更多廠、或是取消補助,是否會帶來衝擊?業界認為,影響應該可控,首先是以補助金額來看,台積電可獲得66億美元的直接資金補助,以及最多50億美元的貸款,若補助飛了,也不致於嚴重動搖台積電資金命脈,反而可以給了延遲蓋廠的理由。
再以台積電美國廠規劃來看,公司在美國的第一座晶圓廠採用4奈米製程,目前進展很順利,良率與台灣廠相當,該廠預計2025年初開始量產,第二座則預計2028年開始生產,至於第三座晶圓廠將在2030年量產。也就是說,晶圓廠建廠至量產相當長,川普的任期是4年,4年後的政治局勢難測,台積電可先「以拖待變」來因應。
若川普真的不顧一切、使出各種手段疊加台積電的營運成本,可能會是「傷人七分,損己三分」。半導體業者分析,AI發展需要先進技術,台積電在先進製程市占率高,公司自是具備有轉嫁成本的能力,客戶當然不樂見。他認為,川普是「生意人」、在商言商,還是會考量政策對美國企業造成的影響。
儘管川普上任後恐將為產業帶來一些挑戰跟變數,不過可以確定的是,其對中國經濟和科技的封鎖不會鬆手,這也為供應鏈持續帶來一些潛在的轉單效益。例如,近日華爾街日報報導,應用材料、科林研發等美國半導體設備商被要求落實零組件「去中化」,若未來中國半導體被制裁越多,與美系客戶關係緊密的台灣廠商,有可能迎接新的訂單機會。