美國矽谷銀行債權人籌組破產因應小組
美國Wall Street Journal於2023年3月14日報導，Centerbridge Partners、Davidson Kempner及Pimco等投資者已聘請知名PJT Partners公司因應可能破產及資產出售事宜。
據知情人士透露，矽谷銀行母公司債權人已成立小組，以因應該銀行的潛在破產申請，盼透過該小組從出售倒閉公司的個人資產及其他部門中維護權益。PJT Partners提供建議的投資小組成員包括上述公司及Pacific Investment Management Co.，大多數成員在上週末購買母公司矽谷銀行金融集團的債券，這些成員擁有矽谷銀行金融集團約34億美元債券的大部分。
由PJT Partners公司建議成立的投資小組，盼矽谷銀行母公司申請破產，然後由法院監督的銷售程式拍賣其非銀行業務。矽谷銀行金融集團於3月13日表示，其董事會已任命重組委員會研究策略性替代方案，惟未聲明是否申請破產。
若矽谷銀行金融集團的資產在拍賣中獲得足夠高的估值，債券持有小組可能將獲利。當資產透過破產出售時，收益通常將流向債權人。自本年3月10日矽谷銀行被接管以來，超過15億美元債務已經易手。
矽谷銀行是一家專門對技術公司提供貸款業務的銀行，是矽谷銀行金融集團的核心事業。其於3月10日被聯邦監管機構接管，此前因儲戶擠兌而陷入癱瘓。監管機構上週末試圖出售該銀行，惟未成功，正計劃本週再次進行拍賣。
美國政府官員警告稱，矽谷銀行金融集團的股票毫無價值，其自3月9日以來一直沒有再交易，惟該銀行擁有其他可能具有重要價值的資產，包括：矽谷銀行資金(SVB Capital)、一位代表第三方投資者的投資經理所監管的95億美元資金；一家投資銀行，即矽谷銀行證券公司；及一家財富管理公司，即SVB Private。
Stifel Financial Corp.在3月13日一份研究報告估計，若債權人能夠收回母公司的所有非銀行業務資產，包括現金及證券，則清算時可獲得近47.5億美元，其中大部分來自SVB Private。截至本年1月31日，矽谷銀行金融集團市值約為170億美元。截至111年年底，矽谷銀行金融集團擁有價值26億美元的現金及證券，與貸款部門擁有的2,000億美元資產分開。
根據監管機構尚未披露的矽谷銀行損失規模，其母公司可能須彌補損失，從而可能將減少債券持有人的追償。美國破產法規定，受法院保護的公司須履行對銀行監管機構的承諾，以維持受保險存款機構的資金。此意味著美國聯邦存款保險公司作為矽谷銀行的接管人，從而可能將要求在債券持有人獲得任何一分錢之前，其母公司的資金或資產應該被用來填補矽谷銀行資產負債表上的任何漏洞。
其他破產的金融公司曾通過申請破產來成功拍賣最有價值的資產，包括2008年的雷曼兄弟。雷曼兄弟的美國投資銀行部門被出售給巴克萊銀行，而野村控股公司則收購該已倒閉公司的亞太及歐洲經營權。巴克萊銀行支付約20億美元，並在2年後獲利超過40億美元。(資料來源：經濟部國貿局)
