大摩：鴻海Q4獲利成長加速，目標價90元
精實新聞 2013-10-11 13:07:01 記者 劉佳惠 報導 摩根士丹利證券今(11)日出具最新報告指出，鴻海受惠於iPad 5s以及iPad 5出貨強勁，有機會加速第四季獲利(earning growth)成長，預料獲利季增率可來到35%、年增可達14%，給予增持(Overweight)評等，目標價90元。
鴻海9月合併營收3378.62億，月增20.48%，年增14.26%。至於第三季合併營收為9185.43億，季增2.6%，年增5%。市場認為，鴻海第四季將續啖蘋果，帶動第四季營收優於第三季。
至於獲利部分，摩根士丹利證券出具最新報告指出，鴻海將受惠於蘋果新機銷量不斷攀升，再加上學習曲線已縮短以及嚴格控制營運成本下，預料有機會加速第四季獲利(earning growth)成長，獲利季增率可來到35%、年增可達14%。
摩根士丹利證券預料，2014年蘋果新一代iPhone將仍由鴻海位居主導地位的供應商；不過，對鴻海來說，明年仍有兩大變數影響鴻海營運狀況，其一為蘋果積極分散供應鏈，摩根士丹利證券預料其他供應商有機會獲得10%的代工組裝份額。
其二變數，鴻海也具備強烈意願贏得台灣4G頻譜標案，作為其延長營運戰略一部分，不過，摩根士丹利證券認為，針對此議題，鴻海未來營運仍有風險值得持續評估。
鴻海9月營收受惠於蘋果iPhone 5s、5c新品組裝代工拉貨力道，加上非蘋陣營平價智慧手機新機組裝代工出貨向上，帶動單月營收有成長20%水準；展望後勢，法人認為，第四季為往年鴻海出貨最旺之際，預料該公司延續蘋果智慧手機與平板新品組裝代工拉貨力道，旺季效益湧現，第四季營收高峰將落於11～12月之間。
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