諾貝爾獎得主梭羅：風控無效，大到不能倒銀行會倒

精實新聞 2013-04-09 08:51:20 記者 賴宏昌 報導

MarketWatch部落格8日報導，曾指導過美國聯準會(FED)主席柏南克(Ben Bernanke；見附圖)的1987年諾貝爾經濟學獎得主羅伯特梭羅(Robert Solow)指出，美國金融系統已經變得太笨重、未來恐難避免「大到不能倒(英文簡稱：TBTF)」銀行倒閉。他說，美國、全球金融體系的規模、複雜度以及相互聯結關係讓判斷潛在風險變得更加困難，即使是最好的風控系統可能都無法避免讓大銀行的倒閉再度危及整體經濟。

2010年「Dodd-Frank華爾街改革與消費者保護法(Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)」是為了要防範TBTF再度危及整體經濟，但即便是這項法案的支持者都坦承這是一件辦不到的事。梭羅指出，包括FED以及其他監管單位不但沒有在2007-2008年事先察覺異狀，同時也沒有動用既有工具來遏止危機的蔓延。梭羅並指出，就算決策官員有先見之明，他們也得有過人的抗壓性、敢說實話才行。FED前主席葛林斯班(Alan Greenspan)雖已在1996年察覺網路投資泡沫的蹤跡，但投資人跟政治人物的反彈讓他隨後不敢再輕易示警。

柏南克2月26日在美國參議院銀行委員會時表示，大銀行已被要求提出俗稱「生前遺囑(living will)」的決議計劃，相信未來市場會逐漸體認到大銀行也有可能會倒閉。

英國網站《fundweb》報導，人稱「新末日博士」的紐約大學經濟學教授魯比尼(Nouriel Roubini)去年10月在接受彭博電視台專訪時指出，金融危機前TBTF銀行現在的規模比當時還要大，因此倒閉的風險也更勝以往。他說，銀行業TBTF問題根本就是被晾在一旁，唯一的解決方式就是進行分拆。

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